答案部分
一、单项选择题
1、
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查的是现金流量和资金的时间价值。现金流量的三要素：大小(资金数额)、方向(资金流入或流出)和作用点(资金流入或流出的时间点)。参见教材P152。
2、
【正确答案】 A
【答案解析】 本题考查的是现金流量和资金的时间价值。利息是资金时间价值的一种重要表现形式，甚至可以用利息代表资金的时间价值。通常，用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。参见教材P153。
3、
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查的是利息计算方法。根据一次支付终值公式以及每年、每半年计息的差异，两笔借款在第3年末应偿还的本利和(F)=200(1+6%)3+100(1+3%)2=344.29(万元)。参见教材P154。
4、
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查的是利息计算方法。[300×(1+8%)3+400×(1+8%)2+500×(1+8%)]×(1+8%)5=2034.25(万元)。参见教材P155。
5、
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查的是利息计算方法。同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额数比用单利计算出的利息金额大。参见教材P155。
6、
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查的是影响资金等值的因素。影响资金等值的因素有三个：资金的多少、资金发生的时间、利率(或折现率)的大小。其中，利率是一个关键因素，在等值计算中，一般以同一利率为依据。参见教材P156。
7、
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查的是影响资金等值的因素。由于资金的时间价值，使得金额相同的资金发生在不同时间，会产生不同的价值。参见教材P156。
8、
【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查的是一次支付的情形。300×(1+6.8%/2)4-300=42.93(万元)。参见教材P157。
9、
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查的是一次支付的情形。F=P×(F/P，10%，5)=5000×(1+10%)5=8052.55(万元)。参见教材P157。
10、
【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查的是等额支付系列情形。A=[30×(1+10%)5+30×(1+10%)4]×10%/[(1+10%)3-1]=27.87(万元)。参见教材P157。
11、
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查的是等额支付系列情形。1000×10%/{[(1+10%)5-1]×(1+10%)｝≈148.91(万元)。参见教材P159。
12、
【正确答案】 A
【答案解析】 本题考查的是名义利率与有效利率。名义利率相当于单利计算，实际利率相当于复利计算。如果本金越大，利率越高、计息周期数越多，两者差值就越大 。参见教材P161。
13、
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查的是名义利率与有效利率。半年的实际利率=(1+8%/4)2-1=4.04%。参见教材P161。
二、多项选择题
1、
【正确答案】 ACDE
【答案解析】 本题考查的是现金流量和资金的时间价值。选项D是个陷井，现金流入量、现金流出量、净现金流量统称为现金流量，而与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流入或现金流出。参见教材P153。
2、
【正确答案】 ABDE
【答案解析】 本题考查的是现金流量和资金的时间价值。选项C当借贷资本供过于求，利率下降;反之，利率上升。参见教材P153～154。
3、
【正确答案】 ABDE
【答案解析】 本题考查的是影响资金等值的因素。影响资金等值的因素有三个：资金的多少、资金发生的时间及利率(或折现率)的大小。参见教材P156。
4、
【正确答案】 BE
【答案解析】 本题考查的是等额支付系列情形。年金折现一定要折到第一笔年金的前一年。比如本题中，0-3年的等额支出折现时只能折到0的前一年，而现值是在0那点的价值，因此可以有两种处理方法：一种是先整体折到-1年，再往0点折算，比如答案B;另一种处理方法是，将这笔等额支出分成两部分，在0点的不需折现，1-3年的再按年金现值折算，比如答案E;另一个问题是关于公式中n的确定，如果年金数量较少，可以数年金个数，即为n;当年金数量较多时，用最后一笔年金发生的时点减去第一笔年金的前一年，即为n。如本题中5-10年的年金60，折现时需先折算到第5年初(4年末)，则年金个数为10-4=6，然后再从第4年末一次折现到0点。参见教材P159。
