第十五讲工程项目风险管理
一、内容提要
这节课主要介绍第四章第四节工程项目风险管理。
二、重点、难点
工程项目风险管理的基本内容。
三、内容讲解
大纲要求
了解工程项目风险管理的基本内容。
第四节工程项目风险管理
一、工程项目风险及其管理程序
风险是一种客观存在的、损失的发生具有不确定性的状态。它具有客观性、损失性和不确定性的特征，是不以人的意志为转移的。
（一）工程项目风险分类
工程项目的风险因素有很多，可以从不同的角度进行分类。
1、按照风险来源进行划分
风险因素包括自然风险、社会风险、经济风险、法律风险和政治风险。
（1）自然风险。如地震，风暴，异常恶劣的雨、雪、冰冻天气等；未能预测到的特殊地质条件，如泥石流、河塘、流砂、泉眼等；恶劣的施工现场条件等。
（2）社会风险。包括宗教信仰的影响和冲击、社会治安的稳定性、社会的禁忌、劳动者的文化素质、社会风气等。
（3）经济风险。包括国家经济政策的变化，产业结构的调整，银根紧缩；项目的产品市场变化；工程承包市场、材料供应市场、劳动力市场的变动；工资的提高、物价上涨、通货膨胀速度的加快；金融风险、外汇汇率的变化等。
（4）法律风险。如法律不健全，有法不依、执法不严，相关法律内容发生变化；可能对相关法律未能全面、正确地理解；环境保护法规的限制等。
（5）政治风险。通常表现为政局的不稳定性，战争、动乱、政变的可能性，国家的对外关系，政府信用和政府廉洁程度，政策及政策的稳定性，经济的开放程度，国有化的可能性、国内的民族矛盾、保护主义倾向等。
2、按照风险涉及的当事人划分包括业主的风险、承包商的风险和咨询监理单位的风险。
（1）业主的风险。业主遇到的风险通常可以归纳为三类，即人为风险、经济风险和自然风险。
（2）承包商的风险。承包商遇到的风险也可以归纳为三类，即决策错误风险、缔约和履约风险、责任风险。
1）决策错误风险。主要包括信息取舍失误或信息失真风险、中介与代理风险、保标与买标风险、报价失误风险等。
2）缔约和履约风险。在缔约时，合同条款中存在不平等条款，合同中的定义不准确，合同条款有遗漏；在合同履行过程中，协调工作不力，管理手段落后，既缺乏索赔技巧，又不善于运用价格调值办法。
3）责任风险。主要包括职业责任风险、法律责任风险、替代责任风险和人事责任风险。
（3）咨询监理单位的风险。咨询监理单位的风险主要来源于业主、承包商和职业责任三个方面。
例：下列风险中，属于承包商责任风险的是( )。
A．中介与代理责任风险
B．报价失误责任风险
C．替代责任风险
D．信息取舍失误责任风险
答案：C
3、按照工程项目的进展阶段划分
包括项目建设阶段的风险、项目试生产阶段的风险和项目生产经营阶段的风险。
（1）项目建设阶段的风险。项目建设阶段的风险是从项目正式动工建设开始计算的。
利用不同形式的建设工程合同，可以影响项目建设期风险的变化，有可能将项目建设期的部分风险由业主转移给工程承包公司。建设工程合同的一个极端是固定价格、固定工期的“交钥匙”合同，另一个极端是“实报实销”合同，在两者之间又有多种中间类型的合同形式。在“交钥匙”合同中，项目建设的控制权和建设期风险全部由工程承包公司承担；而在“实报实销”合同中，项目建设期风险及项目控制权全部落在项目的投资者身上。
（2）项目试生产阶段的风险。项目试生产阶段的风险仍然是很高的，即使这时项目建成投产，但如果项目不能按照原定的成本计划生产出符合质量的产品，也就意味着项目现金流量的分析和预测是不正确的，项目有可能产生不出足够的现金流量支付生产费用和偿还债务。
（3）项目生产经营阶段的风险。这一阶段的项目风险主要表现在生产、市场、金融以及其他一些不可预见因素方面。
4、按项目风险的可控制性划分
包括项目的核心风险和项目的环境风险。
（1）项目的核心风险。是指与项目建设和生产经营管理直接有关的风险，项目的核心风险亦称为可控制风险。
（2）项目的环境风险。是指项目的生产经营由于受到超出企业控制范围的经济环境变化的影响而遭受到损失的风险。这类风险也被称为项目的不可控制风险。
（二）工程项目风险管理程序
（l）目标的建立。（2）风险的识别。
（3）风险分析和评价。
（4）规划并决策。
（5）计划实施。
（6）检查和总结。
二、工程项目风险识别与评价
1、风险识别
所谓风险识别，就是对所有可能的风险事件来源和结果进行实事求是地调查分析。
常见的风险识别技术和工具有以下几种：
（1）核对表。
（2）项目工作分解结构（WBS）。
（3）常识、经验和判断。
（4）实验或试验结果。
（5）敏感性分析。
风险识别是一项复杂的工作。在实践中，可采用调查询问、现场考察、财务报表分析、流程图绘制、统计分析、外部咨询等方法来发现并具体描述各项风险。
例：风险识别是一项复杂的工作，常见的可用于风险识别的技术和工具包括( )。
A．层次分析法
B．项目工作分解结构(WBS)
C．看板管理
D．模糊数学法
答案：B
二、风险衡量
衡量风险应考虑两个方面：损失发生的频率或发生的次数和这些损失的严重性。
衡量风险潜在损失的最重要方法是确定风险的概率分布，这也是当前工程风险管理最常用的方法之一。
（1）概率与概率分布。概率包括主观概率和客观概率两种。主观概率系指人们凭主观推断而得出的概率。客观概率系指人们在基本条件不变的前提下，对类似事件进行多次观察，统计每次观察的结果和各种结果发生的频率，进而推断出类似事件发生的可能性。
在衡量风险损失时，宜考虑三种概率分布：总损失金额、潜在损失的具体事项及各项损失的预期数额。
（2）概率分布表的确立依据。确立概率分布表应参考相关的历史资料，依据理论上的概率分布，并借鉴他人的经验（如保险公司、行业协会、统计部门和其他有关部门的经验）对自己的判断进行调整和补充。
3、风险评价（1）风险分析的主要内容
①风险存在和发生的时间分析；
②风险的影响和损失分析；
③风险发生的可能性分析；
④风险级别分析。
根据风险损失期望值的大小，按ABC分类法进行分类。A类风险是管理的重点，B类风险应顾及到，而C类风险可以不考虑。
⑤风险的起因和可控性分析。
（2）风险分析的方法。常用的风险分析方法：调查分析法、层次分析法、专家打分法、蒙特卡罗法、敏感性分析法、模糊数学法、控制区间与记忆模型法、决策树法、效用理论等。
例：在工程项目风险级别分析中，常用的分析方法是( )。
A．ABC分类法
B．因果分析法
C．6o管理法
D．控制图法
答案：A
例：下列方法中，属于风险评价方法的有( )。
A．决策树法
B．价值工程法
C．敏感性分析法
D．直方图法
E．控制区间与记忆模型法
答案：ACE
三、工程项目风险管理对策
1、风险控制措施风险控制措施包括风险回避、损失控制、风险分离、风险分散及风险转移等。
（1）风险回避：主要是中断风险源，使其不致发生或遏制其发展。回避风险有时需要做出一些必要的牺牲，但较之承担风险，这些牺牲与风险真正发生时可能造成的损失相比，要小得多。回避风险虽然是一种风险防范措施，但这是一种消极的防范手段。因为回避风险固然能避免损失，但同时也失去了获利的机会。
（2）损失控制：指要减少损失发生的机会或降低损失的严重性，使损失最小化。
损失控制主要包括以下两方面的工作：
①预防损失。预防损失是指采取各种预防措施以杜绝损失发生的可能。
②减少损失。减少损失是指在风险损失已经不可避免地发生的情况下，通过种种措施以遏制损失继续恶化或限制其扩展范围使其不再蔓延或扩展，也就是使损失局部化。
控制损失应采取主动，以预防为主，防控结合。
（3）风险分离：指将各风险单位分隔开，以避免发生连锁反应或互相牵连。这种处理可以将风险限制在一定范围之内，从而达到减少损失的目的。
风险分离常用于承包工程中的设备采购。在施工过程中，承包商对材料进行分隔存放也
是一种风险分离的手段。
（4）风险分散：风险分散与风险分离不同，后者是对风险单位进行分隔、限制以避免互相波及，从而发生连锁反应；而风险分散则是通过增加风险单位以减轻总体风险的压力，达到共同分担集体风险的目的。
（5）风险转移：风险转移是风险控制的另一种手段。在项目管理实践中，有些风险无法通过上述手段进行有效控制，项目管理者只好采取转移手段以保护自己。风险转移并非损失转嫁，这种手段也不能被认为是一种损人利己、有损商业道德的行为。
风险转移的手段常用于工程承包中的分包、技术转让或财产出租。
2、财务措施
（1）风险的财务转移：
指风险转移人寻求用外来资金补偿确实会发生或业已发生的风险。风险的财务转移包括保险的风险财务转移和非保险的风险财务转移两种。
①保险的风险财务转移。其实施手段是购买保险。通过保险，投保人将自己本应承担
的归咎责任（因他人过失而承担的责任）和赔偿责任（因本人过失或不可抗力所造成损失的风险责任）转嫁给保险公司，从而使自己兔受风险损失。
②非保险的风险财务转移。其实施手段是除保险以外的其他经济行为。例如，根据工程承包合同，业主可将其对公众在建筑物附近受到伤害的部分或全部责任转移给建筑承包商，这种转移属于非保险的风险财务转移；而建筑承包商则可以通过投保第三者责任险又将这一风险转移给保险公司，而这种风险转移属于保险的风险财务转移。
非保险的风险财务转移的另一种形式是通过担保银行或保险公司开具保证书或保函。
非保险的风险财务转移还有一种形式，就是风险中性化。
（2）风险自留：指将风险留给自己承担，不予转移。这种手段有时是无意识的，即当初并不曾预测到，不曾有意识地采取种种有效措施，以致最后只好由自己承受。但有时也可以是主动的，即项目管理者有意识、有计划地将若干风险主动留给自己。
（3）风险准备金：风险准备金是从财务的角度为风险做准备，在计划（或合同报价）中另外增加一笔费用。从理论上说，准备金的数量应与风险损失期望值相等，应等于风险发生所产生的损失与发生的可能性（概率）的乘积，即：
风险准备金=风险损失×发生的概率
风险准备金的确定除了应考虑理论值的高低外，还应考虑到项目边界条件和项目状态。
（4）自我保险：指企业内部建立保险机制或保险机构，通过这种保险机制或由这种保险机构承担企业的各种可能风险。
