战略财务管理：理论整合与应用初探

　　理论界关于成本管理的著作颇丰，比较有综合性的成果是Emst & Youngo提出的TCM(全面成本管理)方法体系，TCM体系由三种方法构成：其一是业务过程分析(Business Process Analysis；BPA)；其二是作业成本法(Activity Based Costing；ABC)；其三是“持续的改善”。这种方试体系的综合性体现在以下几个方面：第一，TCM体系进一步发展了价值链(Value chains)分析的理论。自从Pone，(1985)首先提出价值链分析模式以来，对环境的全面分析就备受战略决策者所瞩目。TCM体系中的BPA就是对企业业务过程的全面分析，其中要运用价值链分析的方法。第二，重视作业成本法的应用。作业成本法与传统的成本方法相比并无太多差异，我们不应将之视为一种“全新”的方法。从根本上讲，ABC只是将成本分配标准更进一步地分解为多个成本动因(cost dHver，或译为“成本元”)，增强了成本分配的准确性。循此思路，TCM体系运用ABC方法的目标是衡量每一项作业对企业价值增值的贡献，因此也体现了“战略”的特征。第三，BPA与ABC之间相互联结。正如Porter所说，作业分析的重点是价值链之间的连接关系，通常包括内部连接关系和垂直连接关系。通过分析作业成本法下的成本差异，并运用作业分析寻找新的价值链关系，可以实现持续改进成本管理的目的。
　　如果说均势竞争中管理绩效的主要衡量尺度是成本，我们可以认为战略层面的成本管理有助于企业在报考环境下，有效地通过成本管理增加竞争力。其作用方式就是使F/C=V变大。当然，在成本C变小的同时，功能F的技术因素不应被降低。这样，战略财务管理就得以实现“通过价值管理支持技术增长、从而实现企业价值最大化”的目的。
　　四、尝试性的结论与应用设想
　　战略层面上，战略财务管理和战略管理会计可以合二为一，没有必要分成两个学科进行研究。本文以成本管理为例将之融为一体，在一定程度上验证了整合的可行性。笔者认为，之所以应当如此，是因为战略财务管理(管理会计)的目标从根本上说是为了使价值管理服务于技术增长，而后者恰恰应当是现代企业产品战略的核心问题。
　　在我国，很有必要强调“技术增长”的重要性，围绕这个中心做好战略财务管理，有助于增长国内企业产品的市场竞争力。在迈向国际市场的今天，树立这一经营思想，更为重要。有研究表明，战略财务管理方法不必等到企业全部条件成熟才施行，即使部分地实行，也会有较好的效果。当然，诚如邯钢经验所示，核心领导的重视是必不可少的条件。