中级会计职称财务管理公式汇总

31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi
式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例
32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x
式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量
33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a
34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）
35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）
36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]
37：每股利润无差异点分析公式：
[（EBIT-I1）(1-T)-D1]/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2]/N2
当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利
38、经营期现金流量的计算：
经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额
39、非折现评价指标：
投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%
不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量
包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期
40、折现评价指标：
净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数
净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%
获利指数（PI）=1+净现值率
内部收益率=IRR
（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额
41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%
式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）
42、长期债券收益率：
V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）
式中：V为债券的购买价格
43、股票投资收益率：
V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n
44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K
式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率
45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：
V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）
式中：d0为上年股利；d1为第一年股利
46、证券投资组合的风险收益：
Rp=βp*（Km
- Rf）
式中： Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率
47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）
48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本
49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2
式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）
50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/2
51、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率
52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数
53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入
54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额
55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2
x 单位存货年存储成本