第二节现金流量及其计算
一、现金流量的含义
1. 现金流量的定义
2. 现金流量的构成
3. 确定现金流量的假设
（1）全投资假设：只考虑全部投资的现金流量，不区分自有资金和借入资金等具体形式的现金流量。即使实际存在借入资金也将其作为自有资金对待；
（2）建设期投入全部资金假设：不论原始投资是一次投入或分次投入，都假设是在建设期内投入的；
（3）经营期与折旧年限一致假设：假设折旧年限或使用年限与经营期相同；
（4）时点指标假设：现金流量均假设按年初或年末的时点指标处理。
① 建设投资在建设期内有关年度的年初或年末发生；
② 流动资金投资在经营期期初发生；
③ 经营期内各年的收入、成本、折旧、摊销、利润、税金等项目的确认均在年末发生；项目最终报废或清理均发生在终结点。
【例四】根据项目投资决策的全投资假设，在计算经营期现金流量时，与投
资项目有关的利息支出应当作为现金流出量处理。(）
【答案】×
【例五】下列各项中,不属于投资项目现金流出量内容的是()。（2005年）
A. 固定资产投资B. 折旧与摊销C. 无形资产投资D. 新增经营成本
【答案】B
二、现金流量的内容
三、现金流量的估算
1. 现金流入量的估算：营业现金收入、回收残值、回收流动资金；
2. 现金流出量的估算：建设投资、流动资金投资、经营成本、各项税款；
某年经营成本= 该年总成本费用–该年折旧、无形和开办摊销–该年计入财务费用利息支出
3. 估算现金流量时应注意的问题
【例六】下列各项中，各类项目投资都会发生的现金流出是（ ）。
A. 建设投资B. 固定资产投资C. 无形资产投资 D. 流动资金投资
【答案】B
四、净现金流量的确定
1. 净现金流量的含义：净现金流量= 每年现金流入量 - 同年现金流出量
2. 现金流量表的编制
