第五章投资概述
第一节投资的含义与分类
一、投资的定义和特点
投资就是企业为获取收益而向一定对象投放资金的经济行为。
投资的特点：目的性、时间性、收益性、风险性。
二、投资的动机
按投资动机的层次分为：行为动机、经济动机和战略动机三个层次；
按投资的功能分为：获利动机、扩张动机、分散风险动机和控制动机。
【例一】下列关于投资动机的表述中正确的有（）。
A. 行为动机是出于企业本能的最简单动机
B. 经济动机是投资的核心目的
C. 控制动机是投资较高层次的动机
D. 战略动机是以开拓市场、控制资源和防范风险为目的
【答案】ABD
三、投机与投资的关系
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投机与投资的关系 |
投机的作用 | ||
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相 同 点 |
不 同 点 |
积极作用 |
消极作用 |
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投机是投资的一种特殊形式；两者的基本目的一致；两者的未来收益都带有不确定性，都包含有风险因素，都要承担本金损失的危险。 |
两者行为期限的长短不同；两者的利益着眼点不同；两者承担的风险不同；两者的交易方式不同。 |
（1）导向作用； （2）平衡作用； （3）动力作用； （4）保护作用 |
过度投机或违法投机存在不利于社会安定、造成市场混乱和形成泡沫经济等消极作用。 |
四、投资的分类
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分类标准 |
分类 |
特点 |
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按投资行为的 介入程度不同 |
直接投资 |
资金所有者和资金使用者是统一的 |
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间接投资 |
资金所有者和资金使用者是分离的 | |
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按投资对象 的不同 |
实物投资 |
风险小、流动性低、交易成本较高 |
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金融投资 |
风险大、流动性高、交易成本较低 | |
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按投入的 领域不同 |
生产性投资 |
最终成果是各种生产性资产 |
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非生产性投资 |
最终成果是各种非生产性资产 | |
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按经营目标 的不同 |
盈利性投资 |
能带来盈利，同时承担一定风险 |
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政策性投资 |
不以追求经济效益为目的 | |
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按投资的 方向不同 |
对内投资 |
投资的结果取得了可供本企业使用的实物资产 |
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对外投资 |
投资的结果不能取得可供本企业使用的实物资产 | |
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按投资的 内容不同 |
固定资产投资、无形资产投资、开办费投资；流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资、保险投资等多种形式。 | |
