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资本资产定价模型相关参数的等价表述

来源:233网校 2009年2月6日
必要收益率=无风险收益率+贝塔系数×风险逸酬

  一、贝塔系数

  1.直接给出

  2.以风险比较的形式给出

  β=1,甲公司股票所含系统风险与市场组合的风险一致

  β=2,甲公司股票所含系统风险是市场组合风险的2倍

  3.以收益率变动关系形式给出

  β=1,甲公司股票收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例变化。

  二、无风险收益率

  1.直接给出

  2.国库券收益率

  3.证券市场线在纵轴上的截距

  4.纯利率+通货膨胀补偿率

  三、风险逸酬

  1.直接给出

  2.给出无风险收益率、市场组合收益率(或市场平均收益率)

  3.市场组合风险收益率(市场平均风险收益率)

  4.证券市场线的斜率

  在学习过程中,遇到类似问题可以采用以上方法进行总结。

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