第三节 应收账款的管理
一、掌握应收账款的作用与成本;
1、应收账款主要功能是促进销售和减少存货。
2、应收账款的成本本文来源:考试大网来源：考试大来源：考试大的美女编辑们来源：考试大的美女编辑们来源：www.examda.com
应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金×资金成本率
维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率
=应收账款平均余额×变动成本/销售收入
应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数
管理成本―――包括对客户的资信调查费用、收账费用等。
坏账成本
二、掌握信用政策的构成要素与决策方法
1、信用政策的构成要素 信用标准
信用条件――包括信用期、折扣期和现金折扣率
收账政策来源：考试大来源：www.examda.com考试大－全国最大教育类网站(www．Examda。com)
2、信用条件决策方法
不同信用条件方案的决策步骤：
(1)信用成本前收益
信用成本前收益=年赊销额-现金折扣-变动成本
(2)信用成本
应收账款机会成本
收账费用
坏账损失
(3)信用成本后收益
信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本
(4)、决策标准：如果改变信用期的信用成本后收益大于改变前的，则改变信用期限。多个方案比较，应该选择信用成本后收益最大的方案为最优方案。
三、熟悉应收账款日常管理
应收账款日常管理的主要内容包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析和应收账款收现保证率分析。
【本节典型试题】
02年单选.某公司预计2002年应收帐款的总计金额为3000万元，必要的现金支付为2100万元，应收帐款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为600万元，则该公司2002年的应收帐款收现保证率为()。
A.70% B.20.75%
C.50% D.28.57%
答案：(2100-600)÷3000×100%=50%
03年单选.下列各项中,属于应收账款机会成本的是( )。
A.应收账款占用资金的应计利息
B.客户资信调查费用
C.坏账损失
D.收账费用
答案：A
04年单选.在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是( )
A. 客户资信程度 B. 收账政策
C. 信用等级 D. 信用条件
答案：D
06年单选.假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为( )万元。
A.250 B.200 C.15 D.12
答案：D
解析：2000÷360×45×60%×8%=12
07年单选.根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是( )。
A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本
答案：C
解析：应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是现金和存货的成本。
02年多选.下列有关信用期限的表述中，正确的有()。
A.缩短信用期限可能增加当期现金流量
B.延长信用期限会扩大销售
C.降低信用标准意味着将延长信用期限
D.延长信用期限将增加应收帐款的机会成本
答案：ABD
解析：信用期限是企业允许客户从购货到付款的时间间隔，延长信用期限，可以扩大销售量，但汇增加应收账款机会成本、坏账损失和收账费用。缩短信用期限使得企业允许客户从购货到付款的时间间隔缩短，从而可能增加当期现金流量。信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，与信用期限没有必然的联系。
05年多选. 赊销在企业生产经营中所发挥的作用有( )。
A. 增加现金 B. 减少存货
C. 促进销售 D. 减少借款
答案：BC
05计算题：某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：
(1)计算2005年度赊销额(4500×4/5=3600)
(2)计算2005年度应收账款的平均余额。(3600÷360×60=600)
(3)计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额。(600×50%=300)
(4)计算2005年度应收账款的机会成本额。(300×10%=30)
(5)若2005年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天?(400=3600/360×应收账款平均收账天数，所以应收账款平均收账天数=40天)
02年综合题：某企业2001年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。
2002年该企业有两种信用政策可供选用：
甲方案给予客户60天信用期限(n/60)，预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元;
乙方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。
该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。
要求：(1)计算该企业2001年的下列指标：
① 变动成本总额;
② 以销售收入为基础计算的变动成本率;
(2)计算乙方案的下列指标：
① 应收账款平均收账天数;
② 应收账款平均余额;
③ 维持应收账款所需资金;
④ 应收账款机会成本;
⑤ 坏账成本;
⑥ 采用乙方案的信用成本。
(3)计算以下指标：
① 甲方案的现金折扣;
② 乙方案的现金折扣;
③ 甲乙两方案信用成本前收益之差;
④ 甲乙两方案信用成本后收益之差。
(4) 为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。
答案以及解析
(1)计算该企业2001年的下列指标：
①变动成本总额=3000-600=2400(万元)
②以销售收入为基础计算的变动成本率=2400/4000×100% = 60%
(2)计算乙方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)
②应收账款平均余额=5400×52/360 =780(万元)
③维持应收账款所需资金=780×60%=468(万元)
④应收账款机会成本=468×8%=37.44(万元)
⑤坏账成本=5400×50%×4%=108(万元)
⑥采用乙方案的信用成本=37.44+108+50 =195.44(万元)
(3)计算以下指标：
①甲方案的现金折扣=0
②乙方案的现金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1% =43.2(万元)
③甲乙两方案信用成本前收益之差=5000×(1-60%)-[5400×(1-60%)-43.2]=-116.8(万元)
④甲乙两方案信用成本后收益之差=-116.8-(140-195.44)=-61.36(万元)
(4)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。
因为乙方案信用成本后收益大于甲方案
所以应该选择乙方案
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