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2010年会计职称考试《中级财务管理》公式汇总(三)

来源:233网校 2009年11月24日

  41、投资组合的期望收益率:RP=∑WjRj
  42、协方差:Cov(R1,R2)=1/n∑(R1i-R1)(R2i-R2)
  43、相关系数:ρ12=Cov(R1,R2)/(σ1σ2)
  44、两种资产组合而成的投资组合收益率的标准差:σP=[W12σ12+W22σ22+2W1σ1Cov(R1,R2)]1/2
  45、投资组合的β系数:βP=∑Wiβi
  46、经营期现金流量的计算:经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额
  47、静态评价指标: 本文来源:考试大网来源:www.examda.com来源:
  投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%
  不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量
  包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期
  48、报考评价指标:
  净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数
  净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值x100%
  获利指数(PI)=投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计=1+净现值率(NPVR)
  内部收益率=IRR
  (P/A,IRR,n)=I/NCF式中:I为原始投资额
  49、短期证券到期收益率:K=[证券年利息+(证券卖出价-证券买入价)÷到期年限]/证券买入价*100%
  50、长期债券收益率:
  V=I*(P/A,i,n)+F*(P/F,i,n)
  式中:V为债券的购买价格
  51、股票投资收益率:
  V=Σ(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n
  52、长期持有股票,股利稳定不变的股票估价模型:V=D/K
  式中:V为股票内在价值;D为每年固定股利;K为投资人要求的收益率
  53、长期持有股票,股利固定增长的股票估价模型:
  V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)
  式中:D0为上年股利;D1为第一年预期股利
  54、基金的单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额
  55、基金=(年末持有份数*年末基金单位净值-年初持有份数*年初基金单位净值)
  收益率年初持有份数*年初基金单位净值
  56、机会成本=现金持有量x有价证券利率(或报酬率)
  57、现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本
  58、最佳现金持有量:Q=(2TF/K)1/2式中:Q为最佳现金持有量;T为一个周期内现金总需求量;F为每次转换有价证券的固定成本;K为有价证券利息率
  59、最低现金管理相关总成本:(TC)=(2TFK)1/2
  60、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金*资金成本率 

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