1、某企业生产和销售A种产品,计划期2009年四个季度预计销售数量分别为1000件、1500件、2000件和1800件;A种产品预计单位售价为100元。假设每季度销售收入中,本季度收到现金60%,另外40%要到下季度才能收回,上年末应收账款余额为62000元。要求:
(1)编制2009年销售预算
销售预算
单位:元
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
全年 |
销售数量 |
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销售单价(元/件) |
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销售收入 |
预计现金流入
单位:元
上年应收账款 |
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第一季度 |
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第二季度 |
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第三季度 |
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第四季度 |
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现金流入合计 |
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(2)确定2009年末应收账款余额。
【正确答案】
(1)
销售预算
单位:元
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
全年 |
销售数量 |
1000 |
1500 |
2000 |
1800 |
6300 |
预计单位售价(元/件) |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
销售收入 |
100000 |
150000 |
200000 |
180000 |
630000 |
预计现金流入
单位:元
上年末应收账款 |
62000 |
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62000 |
第一季度 |
100000×60%=60000 |
100000×40%=40000 |
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100000 |
第二季度 |
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150000×60%=90000 |
150000×40%=60000 |
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150000 |
第三季度 |
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200000×60%=120000 |
200000×40%=80000 |
200000 |
第四季度 |
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180000×60%=108000 |
108000 |
经营现金收入合计 |
122000 |
130000 |
180000 |
188000 |
620000 |
(2)2009年末应收账款=第四季度销售收入×(1-本期收现率)=180000×(1-60%)=72000(元)
2、某股份制企业共有普通股300万股,每股10元,长期负债1000万元,利率为10%,无其他负债。假设企业拟扩大经营规模,预期不考虑筹资方案时息税前利润1000万元,企业所得税税率为25%.该年度企业销售收入为5000万元,发生业务招待费为50万元。该公司商定了一下两个筹资方案。
方案1:发行股票700万股(每股10元),共7000万元。
方案2:发行股票400万股(每股10元),发行债券3000万元(债券利率8%)。
方案3:发行债券7000万元(债券利率8%)。
从每股净利的角度考虑,企业应该采用哪个筹资方案。
【正确答案】
不考虑筹资方案时,企业利润总额为:1000-1000×10%=900(万元)
因为根据税法规定,业务招待费税前扣除的限额为销售收入的60%,所以扣除限额是5000*0.5%=25(万元),并且只能扣除实际发生额的60%,即50*60%=30(万元),所以应该扣除的是25万元,在利润总额中多扣除了25万,所以要对应纳税所得额进行调整。所以不考虑筹资方案时,应纳税所得额为900+25=925(万元)
方案1:发行股票700万股。
应纳企业所得税=925×25%=231.25(万元)
税后利润=900-231.25=668.75(万元)
每股净利=668.75/1000=0.67(元/股)
方案2:发行债券3000万元,利息支出=3000×8%=240(万元)
应纳企业所得税=(925-240)×25%=171.25(万元)
税后利润=900-240-171.25=488.75(万元)
每股净利=488.75/700=0.7(元/股)
方案3:发行债券7000万元,利息支出=7000*8%=560(万元)
应纳企业所得税=(925-560)*25%=91.25(万元)
税后利润=900-560-91.25=248.75(万元)
每股净利=248.75/300=0.83(元/股)
所以,从每股净利的角度考虑,企业应该采用第三种筹资方案。