2011中级会计职称考试《财务管理》科目
第二章 预算管理
（依据2010年教材提前预习）
第一节 预算管理概述
第二节 预算的编制方法与程序
第三节 预算编制
一、企业年度预算目标与目标利润预算
（一）年度预算目标
企业年度预算目标的确定必须解决以下两方面的问题：
1.建立预算目标的指标体系
从内容上说，预算目标指标体系应包括盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制（资本结构）指标、融资安排等。
2.测算并确定预算目标的各指标值
（二）目标利润预算方法
预算目标体系中的核心指标是预计目标利润。
1.量本利分析法
目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用
2.比例预算法
（1）销售收入利润率法
目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率
（2）成本利润率法
目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率
（3）投资资本回报率法
目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率
【例2-4】某企业上年实际投资资本平均总额3800万元，为扩大产品销售规模，计划年初追加200万元营运资本，企业预期投资资本回报率为16%.则企业的目标利润为：
「正确答案」（3800＋200）×16%＝640（万元）
（4）利润增长百分比法
目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）
3.上加法
企业留存收益=盈余公积金+未分配利润
净利润=本年新增留存收益+股利分配额
净利润=本年新增留存收益+净利润×股利分配比率
净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配比率）
目标利润＝净利润/（1－所得税率）
【例2-5】某企业预算年度计划以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益800万元。企业股本8000万元，所得税税率20%，则可按下述步骤测算目标利润额：
「正确答案」
目标股利分红额＝8000×10%＝800（万元）
净利润＝800+800＝1600（万元）
目标利润＝1600/（1－20%）＝2000（万元）
（三）企业年度预算目标各指标值的确定举例
预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用
按照这一思路，企业年度预算目标各指标值的确定可具体化为如下步骤：
（1）根据销售预测，在假定产品售价和成本费用不变的情况下，确定可实现利润；
（2）根据企业投资总资本和同行业平均（或先进）投资资本回报率，确定期望目标利润，并与可实现利润比较，提出销售增长率、价格增长率或成本（费用）降低率目标；
（3）通过各分部及管理部门间的协调，最终落实实现目标利润的其他各项指标目标值。
【例2-6】某公司生产经营单一产品，下属三个分部均为成本中心，专司产品生产与协作。总部为了节约成本和统一对外，除拥有管理职能外，还兼营公司的材料采购与产品最终销售两大职能。经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到30%.（请注意此题，此题比较经典）
第一，假定价格不变，要求其销售额达到5亿元。如果当前销售成本率为60%，可实现的毛利额为2（5-5×60%）亿元，扣除各项费用（销售费用率为24%）1.2（5×24%）亿元，可初步确定目标利润为8000万元。
第二，假定公司现有投资资本平均总额为l5亿元，按照同行业平均的投资资本回报率8%这一基准，确认公司应该完成的目标利润为l.2（15×8%）亿元。
第三，在收入不可能增长的条件下，与可实现利润8000万元比较，要实现l.2亿元的目标利润，只能通过降低成本费用这一途径。根据成本费用管理目标，公司要求生产性分布的成本必须在原有基础上降低l0%，即销售成本率由60%降低到54%（60%×90%），以此使毛利额由原来的2亿元提高到2.3亿元（5×46%）。
此时目标利润总额与同行业的差异将由4000万元（12000-8000）变为l000万元【12000-（23000-12000）】。
第四，为完全实现同行业的平均目标利润，费用总额须从原来的l2000降低到11000万元，其费用降低率应达到（12000-11000）／12000=8.33%.
第五，经过协调，公司总部与分部按上述测算将最终目标明确下来，目标销售额5亿元，目标利润l.2亿元，目标销售成本率54%，目标费用总额1.1亿元。
