2011中级会计职称考试《财务管理》科目
第五章 营运资金管理
（依据2010年教材提前预习）
本章主要考点
1.流动资产的投资战略和融资战略
2.确定目标现金余额的模型
3.应收账款的成本
4.信用期间和现金折扣的决策
5.应收账款的监控（应收账款周转天数、应收账款账户余额模式）
6.最优存货量的确定（经济定货模型、保险储备）
7.短期借款的信用条件和利息支付方式
8.放弃现金折扣的信用成本率的计算与决策
第一节 营运资金管理概述
一、内容框架
二、考点和典型例题讲解
考点一 营运资金的定义及特点
（一）营运资金的概念
营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。营运资金的管理、流动资产的管理和流动负债的管理。
1.流动资产
流动资产是指可以在一年以内或超过一年的营业周期内变现或运用的资产。
流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。
企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。
流动资产分类：
2.流动负债
流动负债又称短期负债，是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。
流动负债具有成本低、偿还期短的特点。
流动负债分类：
（二）营运资金的特点
1.营运资金的来源具有灵活多样性（有多种内外部融资方式）；
2.营运资金的数量具有波动性（随企业内外条件的变化而变化，时高时低）；
3.营运资金周转具有短期性（通常会在一年或一个营业周期内收回）；
4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
【例1·多项选择题】营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，营运资金的特点包括（ ）。
A.来源具有灵活多样性
B.数量具有稳定性
C.周转具有短期性
D.实物形态具有变动性和易变现性
『正确答案』ACD
『答案解析』营运资金的数量具有波动性。
