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2011年中级会计职称《财务管理》第三章知识点(14)

来源:233网校 2011年1月18日
导读: 导读:以下资料是对2011年中级会计职称《财务管理》第三章“因素分析法”知识点的复习指导。
  • 第1页:因素分析法、销售百分比法

2011年中级会计职称考试《财务管理》科目

第三章 筹资管理

  知识点十五、资金需要量预测

  (一)因素分析法

  资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)

  【提示】

  (1)关于(1±预测期销售增减率):如果销售预测增长就用“+”,反之用“-”;

  关于(1±预测期资金周转速度变动率):如果资金周转加速就用“-”,反之用“+”。

  (2)因素分析法计算简便,容易掌握,但预测结果不太精确,它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

  (二)销售百分比法

  基本原理

基本原理
及计算公式
外部融资需求量=资产增加额-负债自发增长-预期的利润留存,该方法认为某些资产和负债占销售收入的百分比是不变的,它们会随着销售收入的增长而增长,把这样的资产和负债称为敏感性资产和敏感性负债(也叫自发性负债),如果除了敏感性资产以外,其他的资产都不随销售收入的变化而变化,则:外部融资需求量=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额-预期的利润留存=敏感性资产总额占销售收入的百分比×销售收入增长额-敏感性负债总额占销售收入的百分比×销售收入增长额-预期的利润留存

优缺点
优点:能为筹资管理提供短期预计财务报表,以适应外部筹资的需要,且易于使用
缺点:在有关因素发生变动的情况下,必须相应的调整原有的销售百分比。

  【提示】

  (1)常见的敏感性资产包括库存现金、应收账款、存货等;常见的敏感性负债包括应付票据、应付账款等。

  (2)做题时一般并不需要判断敏感性资产和敏感性负债,题中一般会明确说明。具体地说,如果题中说明了某项资产或负债占销售收入的比例,则意味着该资产或负债为敏感性资产或敏感性负债。

  (3)如果某项资产的增长率与销售收入增长率不同,但是也增长了,计算外部融资需求量时也应该考虑。此时,资产增加额=敏感性资产增加额+非敏感性资产增加额。

  (4)外部融资额=外部筹集的债务资金+外部筹集的权益资金

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