中级会计职称考试《财务管理》预习
第五章营运资金管理
第五节流动负债管理
二、短期融资券
(一)短期融资券及其分类
短期融资券(以下简称融资券),是由企业依法发行的无担保短期本票。
按发行人分类,短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券;按发行方式分类,短期融资券分为经纪人承销的融资券和直接销售的融资券。
(二)短期融资券的条件
短期融资券的发行人为非金融企业,发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者,融资券的发行由符合条件的金融机构承销,对企业发行融资券实行余额管理,待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%,融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)登记托管,可以在全国银行间债券市场的机构投资人之间流通转让。
(三)短期融资券的发行程序
短期融资券的发行程序为:公司做出发行短期融资券的决策,办理发行短期融资券的信用评级,向有关审批机构(中国人民银行)提出发行申请,审批机关对企业提出的申请进行审查和批准,然后由公司正式发行短期融资券取得资金。
(四)发行短期融资券的筹资特点
短期融资券的筹资成本较低、短期融资券筹资数额比较大、发行短期融资券的条件比较严格。
【例】判断题
◎企业发行融资券实行余额管理,待偿还融资券余额不超过企业净资产的30%.( )
正确答案:错
答案解析:本题考核短期融资券的发行条件。企业发行融资券实行余额管理,待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%。
【例】单项选择题
◎下列关于短期融资券的说法中,不正确的是( )。
A.金融企业一般采用直接发行方式
B.企业可以自行销售融资券
C.发行短期融资券的条件比较严格
D.中国人民银行对融资券的发行、交易、登记、托管、结算、兑付进行监督管理
正确答案:B
答案解析:本题考核短期融资券的有关内容。非金融企业发行融资券一般采用间接承销方式进行,金融企业发行融资券一般采用直接方式进行,选项A正确;融资券的发行由符合条件的金融机构承销,企业不得自行销售融资券,选项B不正确;发行短期融资券的条件比较严格,这是短期融资券筹资的特点之一,选项C正确;中国人民银行对融资券的发行、交易、登记、托管、结算、兑付进行监督管理,选项D正确。