营运资金管理主要讲解现金管理、应收账款管理、存货管理以及流动负债的相关内容，近三年考试平均分值为12分，2019年考察过计算分析题、2017年考察过综合题，考生需要关注主观题形式的命题。
一、现金管理
（一）成本模型、存货模型和随机模型的对比
（二）存货模型计算公式
（三）随机模型：在给定的上限和下限中随机波动
二、现金收支日常管理
（一）现金周转期：从付钱到收钱的时间段
计算公式：
现金周转期=经营周期-应付账款周转期=存货周转期【货物卖出去要一定的时间】+应收账款周转期【卖出去到实际收到钱需要一段时间】-应付账款周转期【赊购可以延迟一段时间付款】
其中：
①存货周转期=存货平均余额/每天销货成本
②应收账款周转期=应收账款平均余额/每天销货收入
③应付账款周转期=应付账款平均余额/每天购货成本
从公式中我们可以看出来，要想减少现金周转期，提高周转率，可以通过：①加快制造与销售产成品【减少存货周转期】；②加速应收账款回收【减少应收账款周转期】；③减缓支付应付账款【延长应付账款周转期】。
（二）付款管理的主要目标及具体措施
三、真题演练
1、（2013年多选题）运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为（ ）。
A、现金持有量越小，总成本越大
B、现金持有量越大，机会成本越大
C、现金持有量越小，短缺成本越大
D、现金持有量越大，管理成本越大
2、（2016年单选题）某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）万元。
A、65
B、95
C、140
D、205
3、（2016年多选题）下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有（ ）。
A、加快制造和销售产品
B、提前偿还短期融资券
C、加大应收账款催收力度
D、利用商业信用延期付款
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