某企业拟进行股票投资,现有甲、乙两只股票可供选择,具体资料如下:
要求: ⑴计算甲、乙股票收益的期望值、标准差;(2)计算甲、乙股票收益标准离差率,并比较其风险大小;(3)如果企业管理层是风险回避者,企业应试选择哪支股票进行投资。
答案: ⑴甲、乙股票收益率的期望值、标准差:甲股票收益率的期望值=0.3×60%+0.2×40%+0.3×20%+0.2×(-10%)=30% 乙股票收益率的期望值=0.3×50%+0.2×30%+0.3×10%+0.2×(-15%)=21% 甲股票收益率的标准差= =25.30% 乙股票收益率的标准差= =23.75% (2)计算甲、乙股票收益标准离差率,并比较其风险大小:甲股票收益率的标准离差率=25.30%/30%=0.84 乙股票收益率的标准离差率=23.75%/21%=1.13 可见,乙股票的风险大于甲股票的风险。(3)由于企业管理层是风险回避者,所以应选择甲股票进行投资。