单项选择题
◎某投资组合的必要收益率等于无风险收益率,则该组合的β系数为( )。
A.1
B.0
C.3
D.无法确定
正确答案:B
答案解析:必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+β×市场风险溢酬,由于必要收益率=无风险收益率,所以,该组合的风险收益率=0,由此可知,该组合的β系数=0。
◎某项资产收益率与市场组合收益率的协方差是10%,市场组合收益率的标准离差为50%,那么如果整个市场组合的风险收益率上升了20%,则该项资产风险收益率将上升( )。
A.10%
B.40%
C.8%
D.5%
正确答案:C
答案解析:β系数=10%/(50%)2=0.4,β系数=某项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率,所以如果整个市场投资组合的风险收益率上升了20%,则该项资产风险收益率将上升20%×0.4=8%。