四、计算分析题
1. 某企业每月平均现金需要量为100000元，有价证券的月利率为10‰，假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。
要求：（1）计算有价证券的转换成本的限额；
（2）计算最低现金余额；
（3）计算最佳有价证券交易间隔期。（假设一个月按30天计算。）
【正确答案】
【知识点】最佳现金持有量的确定——存货模式
2. 某公司预计的年度赊销收入为6000万元，信用条件是（2/10，1/20，N/60），其变动成本率为65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失率为4%。预计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣。一年按360天计算。
要求计算：
（1）信用成本前收益。
（2）平均收账期。
（3）应收账款机会成本。
（4）现金折扣成本。
（5）信用成本后收益。
【正确答案】
（1）信用成本前收益=6000-6000×65%=2100（万元）
（2）平均收账期=70%×10+10%×20+20%×60=21（天）
（3）应收账款机会成本=6000/360×21×65%×8%=18.2（万元）
（4）现金折扣成本=6000×（70%×2%+10%×1%）=90（万元）
（5）信用成本后收益=2100-（18.2+90+70+6000×4%）=1681.8（万元）。
【知识点】信用条件的决策
3. 资料：某企业每年需要耗用甲材料20000千克，该材料的单位采购成本为7.5元，单位储存成本为1.5元，平均每次订货成本600元。
要求：根据上述资料计算：
（1）经济订货批量；
（2）最佳订货次数；
（3）最佳订货周期；
（4）经济订货批量的相关总成本；
（5）经济进货批量平均占用的资金。
【正确答案】
