2012年中级会计职称《财务管理》全真模拟试卷(1)

四、计算分析题(本类题共4题，共20分，每小题5分。凡要求计算的题目，除题中特别加以标明的以外，均需列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有单位的，必须予以标明。凡要求说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。)
46、



47、B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。可供选择的方案，有关数据如下：
12%。NH公司决定追加投资100万元，若投向A投资中心，每年可增加经营利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加经营利润15万元。
要求：
(1)计算追加投资前A投资中心的剩余收益；
(2)计算追加投资前B投资中心的经营资产；
(3)计算追加投资前NH公司的投资报酬率；
(4)若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益；
(5)若B投资中心接受追加投资，计算其投资报酬率。
为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有两个

	当前	方案一	方案二
信用条件	n／30	n／60	2／10,1／20，n／30
年销售量(件)	72000	86400	79200
销售单价(元)	5	5	5
边际贡献率	0.2	0.2	0.2
可能发生的收账费用(元)	3000	5000	2850
可能发生的坏账损失(元)	6000	10000	5400
平均存货水平(件)	10000	15000	11000
平均应付账款(元)	50000	60000	70000

如果采用方案二，估计会有20%的顾客(按销售量计算，下同)在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。
假设该项投资的资本成本为10%；一年按360天计算，每件存货成本按变动成本3元计算。
要求：填写下表并回答哪一个方案更好些?

	目前	方案1	方案2
销售收入
边际贡献
增加的边际贡献
应收账款平均收现天数
应收账款应计利息
应收账款应计利息差额
存货应计利息
存货应计利息差额
应付账款节约利息
应付账款节约利息差额
收账费用
收账费用差额
坏账损失
坏账损失差额
现金折扣成本
现金折扣差额
净损益差额

48、已知：某公司2010年销售收入为20000万元，销售净利率为12%，净利润的60%分配给投资者。2010年12月31日的资产负债表(简表)如下
(单位：万元)：

资产	期末余额	负债及所有者权益	期末余额
货币资金	1000	应付账款	1000
应收账款	3000	应付票据	2000
存货	8000	长期借款	9000
固定资产	7000	实收资本	4000
无形资产	1000	留存收益	2000
资产总计	18000	负债与所有者权益总计	18000

该公司2011年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值1000元发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2011年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用为1%，适用的企业所得税税率为25%。
要求：
(1)计算2011年公司需增加的营运资金。
(2)预测2011年需要对外筹集的资金量。
(3)计算发行债券的资本成本(采用一般模式)。

49、