2012年中级会计职称《财务管理》深度预测试卷(2)

五、综合题(本类题共2题，共25分，第1小题15分，第2小题10分。凡要求计算的题目，除题中特别加以标明的以外，均需列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有单位的，必须予以标明。凡要求说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。)
60、已知：某企业不缴纳营业税和消费税，适用的所得税税率为25%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%。所在行业的基准收益率i。为10%。企业拟新建一个固定资产投资项目，建设期一年。已知相关资料如下：
资料1：土石方建筑工程总量为10万立方米，同类单位建筑工程投资为20元/立方米；拟建厂房建筑物的实物工程量为20万平方米，预算单位造价为110元/平方米。
资料2：新建项目所需要的国内标准设备的不合增值税出厂价为1000万元，增值税率为17%，国内运杂费率为1%。
资料3：新建项目所在行业的标准工具、器具和生产经营用家具购置费率为狭义设备购置费的10%。
资料4：新建项目的国内标准设备的安装费率为设备原价的2．2%。资料5：新建项目的固定资产其他费用可按工程费用的20%估算。资料6：新建项目的建设期资本化利息为100万元，预备费用为400万元。
资料7：项目投产后预计使用10年，某年的预计营业收入为1300万元，该年不包括财务费用的总成本费用为450万元，其中，外购原材料、燃料和动力费为100万元，职工薪酬为50万元，折旧费为250万元，无形资产摊销费为0万元，其他费用为50万元。该年预计应交增值税204万元。
要求：
(1)根据资料1估算该项目的建筑工程费。
(2)根据资料2估算该项目的国内标准设备购置费。
(3)根据资料3估算该项目的广义设备购置费。
(4)根据资料4估算该项目的国内标准设备的安装工程费。
(5)根据资料5估算该项目的固定资产其他费用。
(6)根据资料6估算该项目形成固定资产的费用以及该项目的固定资产原值。
(7)假定除建筑工程费在建设起点投入外，其余投资均发生在运营期期初。据此计算该项目建设期的净现金流量。
(8)根据资料7计算项目的下列指标：
①该年付现的经营成本；
②该年营业税金及附加；
③该年息税前利润；
④该年调整所得税；
⑤该年所得税前净现金流量。

61、B公司按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策，适用的企业所得税税率为25%，相关资料如下：
资料1：2010年12月31日发行在外的普通股为10000万股(每股面值1元)，公司债券为25 000万元(该债券发行于2009年年初，期限5年，每年年末付息一次，利息率为5%)，该年息税前利润为5 000万元。假定全年没有发生其他应付利息债务。
资料2：B公司打算在2011年为一个新投资项目筹资10 000万元，该项目当年建成并投产。预计该项目投产后公司每年息税前利润会增加1 500万元。
现有甲、乙两个方案可供选择，其中：甲方案为增发利息率为6%的公司债券；乙方案为增发2 000万股普通股。假定各方案的筹资费用均为零，且均在2011年1月1日发行完毕。
要求：
(1)计算甲、乙两个方案的每股收益无差别点息税前利润；
(2)用每股收益分析法判断应采取哪个方案，并说明利用此方法可能存在的问题是什么并针对你所选中的方案，分析公司采用这种筹资的优缺点；
(3)若2011年实现销售收入为12 000万元，B公司未考虑研发支出和业务招待费的息税前利润为6 500万元，若采用了第2问的筹资方式，如果没有其他纳税调整事项，公司预计2011年研发支出为300万元，业务招待费支出为150万元，则公司应交所得税为多少？