40、F公司2011年10～12月以及2012年1～3月份的销售收入如下：
单位：万元
| 月份 | 10 | 11 | 12 | 1 | 2 | 3 |
销售收入 | 500 | 500 | 500 | 500 | 700 | 980 |
预计F公司2012年4月份销售收入增长率将会在上月增长率的基础上再增加10个百分点，为满足销售规模的扩大，需要增加－台价值为755万元的设备。另据测算，4月末最低现金余额应不低于60万元。
不考虑其他因素，计算结果保留两位小数。
要求：
(1)计算该公司2012年1月末、2月末和3月末的应收账款水平。
(2)编制3月底的应收账款账龄分析表。
(3)假设2012年4月份月初现金余额为50万元，全月经营性现金支出884万元，请计算或确定：
①4月份的销售增长率；②4月份的销售收入；③4月份的经营现金收入；④4月份的现金支出；⑤4月份的现金余缺。
(4)假设为解决4月份的资金缺口，公司拟将3月末的应收账款进行保理，保理方式为有追索权保理，保理资金回收比率为80％，判断2012年3月末的应收账款保理收到的资金能否满足4月份的资金需求，并分析该种筹资方式的主要风险。
(5)假设为解决4月份的资金缺口，企业拟采用短期银行借款方式进行筹措。银行借款的利率为5％，采用贴现法付息，请计算：①向银行申请借款的金额；②借款的实际利率。
41、某企业2011年有关预算资料如下：
(1)该企业2～7月份的含税销售收入分别为300000元、400000元、500000元、600000元、700000元和800000元。每月的含税销售收入中，当月收到现金60％，下月收到现金30％，第三个月收到现金10％。
(2)各月直接材料采购金额按上－个月含税销售收入的70％计算。所购材料款于当月支付现金60％，下月支付现金40％。
(3)该企业4～6月份的制造费用分别为40000元、65000元和80000元，其中包括非付现费用每月10000元。4～6月份的销售费用分别为25000元、60000元和75000元，每月的非付现销售费用均为5000元。4～6月份的管理费用均为50000元，其中包括非付现费用每月20000元。4～6月应支付的增值税、营业税金及附加占当月含税销售收入的10％，并于下月支付。
(4)该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。．
(5)该企业在现金不足时，向银行借款(借款为1000元的整数倍)；在现金多余时，归还银行借款(还款也为1000元的整数倍)。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12％，每季末支付利息。
(6)该企业要求第二季度各月月末现金余额范围为25000～30000元。其他资料见下表。
2011年4～6月份现金预算
单位：元
| 月份 | 4月 | 5月 | 6月 |
(1)期初现金余额 | 6500 | ||
(2)经营现金收入 | |||
(3)直接材料采购支出 | |||
(4)支付直接人工 | 30000 | 45000 | 50000 |
(5)支付制造费用 | |||
(6)支付销售费用 |
月份 | 4月 | 5月 | 6月 |
(7)支付管理费用 | |||
(8)支付增值税、营业税金及附加 | |||
(9)所得税费用 | 8000 | 8000 | 8000 |
(10)股利 | 5000 | 5000 | 5000 |
(11)购置固定资产 | |||
(12)现金余缺 | |||
(13)向银行借款 | |||
(14)归还银行借款 | |||
(15)支付借款利息 | |||
(16)期末现金余额 |
