46、
MC公司生产和销售甲产品,该企业目前正在编制2011年的全面预算,有关资料如下:资料1:2011年4个季度的预计销售量分别为:800件、1000件、1200件和1000件,预计销售单价前3个季度为65元,第4个季度为70元。
资料2:上年末应收账款余额为20000元,每季的销售中有60%能在当季收到现金,其余40%要到下季收讫。
资料3:预计2011年度甲产品年初存货量为80件,年末存货量为100件,年末无在产品存货。预计季末甲产品占下季销售量的比例为10%。
资料4:生产甲产品只消耗A材料,消耗定额为3千克/件,材料采购单价为4元。A材料年初存货量为700千克,年末存货量为800千克,预计季末存货量占下季生产需用量的比例为20%,年初应付账款为3000元,材料采购的付现率为本季度60%,下季度40%。
要求(计算过程保留整数):
(1)编制2011年销售预算表(单位:元)。
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
全年 |
销售单价 |
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预计销售量(件) |
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预计销售收入 |
(2)编制2011年经营现金收入预算(单位:元)。
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
全年 |
销售收入 |
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期初应收账款 |
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第一季度经营现金收入 |
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第二季度经营现金收入 |
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第三季度经营现金收入 |
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第四季度经营现金收入 |
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经营现金收入合计 |
(3)编制2011年度生产预算(单位:件)。
项目 |
1 |
2 |
3 |
4 |
全年 |
预计销售量 |
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预计期末存货量 |
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预计期初存货量 |
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预计生产量 |
(4)编制2011年直接材料需用量预算。
项目 |
1 |
2 |
3 |
4 |
全年 |
材料单耗(千克/件) |
|||||
预计生产量(件) |
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预计生产需用量(千克) |
(5)编制2011年直接材料采购预算(单位:元)。
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
全年 |
材料采购单价 |
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预计材料生产需用量(千克) |
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预计期末材料存量(千克) |
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预计期初材料存量(千克) |
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预计本期采购量(千克) |
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材料采购成本 |
(6)编制2011年直接材料采购现金支出预算(单位:元)。
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
全年 |
预计采购金额 |
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期初应付账款 |
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第1季度采购现金支出 |
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第2季度采购现金支出 |
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第3季度采购现金支出 |
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第4季度采购现金支出 |
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现金支出合计 |
47、某公司拟采购一批零件,供应商报价如下:
(1)立即付款,价格为9630元;
(2)30天内付款,价格为9750元;
(3)31~60天内付款,价格为9870元;
(4)61~90天内付款,价格为10000元。
假设银行短期贷款利率为15%,1年按360天计算。
要求:计算放弃现金折扣的信用成本(比率),并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
48、如果明年将信用政策改为“5/10,N/20”,预计不会影响产品的单价、单位变动成本,而销售额将增加到1200万元。与此同时,享受折扣的比例将上升至销售额的70%;不享受折扣的应收账款中,有50%可以在信用期内收回,另外50%可以在信用期满后20天(平均数)收回。
这些逾期账款的收回,需要支出占逾期账款额10%的收账费用。该公司应收账款的资本成本为12%。
要求:
(1)假设公司继续保持目前的信用政策,计算其平均收现期和应收账款应计利息(一年按360天计算,计算结果以万元为单位,保留小数点后四位,下同)。
(2)假设公司采用新的信用政策,计算其平均收现期和应收账款应计利息。
(3)计算改变信用政策引起的损益变动净额,并据此说明公司应否改变信用政策。
49、某公司于2011年年初购入设备一台,设备价款为1500万元,预计使用3年,预计期末无残值,采用直线法按3年计提折旧(均符合税法规定)。该设备于购入当日投入使用。预计能使公司未来3年的销售收入分别增长1200万元、2000万元和1500万元,经营成本分别增加400万元、1000万元和600万元。购置设备所需资金通过发行债券方式予以筹措,债券面值为1500万元,票面年利率为8%,每年年末付息,债券按面值发行,发行费率为2%。该公司适用的所得税税率为25%,要求的必要收益率为10%。
要求:
(1)按一般模式计算债券资本成本率;
(2)计算设备每年折旧额;
(3)预测公司未来3年增加的息前税后利润;
(4)预测该项目各年经营净现金流量;
(5)计算该项目的净现值。