必收藏！中级财管基本财报分析计算公式分析总结

本章公式特别多，不过也不必过多的为此担忧，因为公式都很简单，小编在这里为大家总结了第十章的公式，并进行了简要的比较分析，便于考生能更轻松的掌握。至于要如何更好更快的做题，葛老师自有一手。【后期会上线冲刺串讲班，专讲主观题的出题角度】

一、短期偿债能力

（一）营运资本

1、计算公式：营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

2、结论：

 （1）营运资本是正向指标。营运资本越多，流动负债的偿还越有保障，短期偿债能力越强。

 （2）局限性：营运资本是个绝对数。规模不同时，不具有可比性。

（二）营运资本配置比率和流动比率

1、计算公式：

营运资本配置比率=营运资本/流动资产

流动比率=流动资产/流动负债

2、两者的关系：流动比率=1/（1-营运资本配置率）

（三）速动比率

速冻资产的计算，可以选择加法，也可以通过减法计算

1、计算公式： 速动比率（酸性测试比率）=速动资产/流动负债

2、结论：

（1）影响速动比率可信性的重要因素：应收款项的变现能力。

（2）与流动比率一样，不同行业的速动比率差别很大。

（四）现金比率

1、计算公式：现金比率=货币资金/流动负债

2、结论：一般情况下，流动比率>速动比率>现金比率

★计算公式记忆诀窍：

1、分母位置均为流动负债；分子位置，按照比率的名字而不同

2、一般而言，财务比率的分子与分母，一个来自利润表或现金流量表的流量数据（时期数），另一个来自资产负债表的存量数据（时点数），该存量数据通常采用该期间的平均数。

其中：受季节因素大时，该平均数为全年12月的平均值。（题目另有要求的除外）

二、长期偿债能力

（一）资产负债率

1、计算公式：资产负债率=总负债/总资产

2、记忆技巧：资产负债率，即为资产的负债率，顾名思义，是考察资产中负债所占的比率。（运用一点语文的知识啦~）

（二）产权比率和权益乘数

1、计算公式：

（1）产权比率（股东权益负债率）=总负债/股东权益

（2）权益乘数=总资产/股东权益

2、记忆技巧：

（1）产权比率：可以记住“股东权益负债率”，如此一来，记忆技巧和资产负债率一致；

（2）权益乘数：是一种放大倍数，不如记成“权益倍数”，考察资产把权益放大了多少倍，所以资产放分子，权益放分母。

★总结：资产负债率、产权比率、权益乘数三个比率，在资产、负债、权益中打转转。所以，知道其中一个，可以求出另外两个。

  三个指标，均为反向指标。即比率越大，偿债能力越差。

（三）利息保障倍数

1、计算公式：利息保障倍数＝息税前利润／利息费用＝（净利润+利息费用+所得税费用）／利息费用

★注意：分子的利息：只包括费用化的利息；分母的利息：还包括资本化的利息

2、记忆技巧：首先：是用利润来还息；其次，为什么是息税前利润呢？因为利息可以税前抵扣，因此不用税后利润。

息税前利润=净利润+利息费用+所得税费用，息税前的“息”指利息，因此加上“利息费用”；“税”指所得税，因此加上“所得税费用”

三、营运能力比率

（一）应收账款周转率

1、计算公式：

（1）应收账款周转次数=营业收入/应收账款

（2）应收账款周转天数（应收账款收现期）=365/应收账款周转次数

（3）应收账款与收入比=应收账款/营业收入

2、注意事项：

（1）因赊销值不好取得，实践中往往采用全部营业收入；

（2）注意应收账款是否具有季节性；

（3）涉及坏账准备；应使用未提取坏账准备的应收账款原值计算。

（4）包括应收票据，而不仅是应收账款

（二）存货周转率

1、计算公式：存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货

2、注意事项：

评估存货管理的业绩：分子应采用营业成本，使其分子和分母保持口径一致（注意题干的要求）

★计算公式记忆诀窍：（参照应收账款学习）

1、分子一般是营业收入or营业成本；分母视情况而不同（比如：存货周转率，分母就是存货）；

2、流量/存量：分母基本上是平均数。至于是年初年末平均数，还是全年12月平均数，视题干的情况而定。

3、其余的周转率：与应收账款的计算逻辑类似。

四、盈利能力分析

（一）营业净利率

营业净利率=净利润/营业收入

（二）总资产净利率

总资产净利率=净利润/总资产

（三）权益净利率

权益净利率（净资产收益率）=净利润/股东权益

★计算公式记忆诀窍：

（1）名称后三个字都是“净利率”——分子均是“净利润”

（2）分母根据名称的不同，而不同。例如：营业净利率的分母为“营业收入”

五、发展能力分析

（一）营业收入增长率

①营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入×100%

②本年营业收入增长额=本年营业收入-上年营业收入

③该指标值越高，企业营业收入的增长速度越快，企业市场前景越好。

（二）总资产增长率

①总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额×100%

②本年资产增长额=年末资产总额-年初资产总额

③总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快，但要避免盲目扩张。

（三）营业利润增长率

①营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%

②本年营业利润增长额=本年营业利润-上年营业利润

（四）资本保值增值率

①资本保值增值率=期末所有者权益（扣除客观因素影响后）÷期初所有者权益×100%

②在其他因素不变的情况下，如果企业本期净利润大于0，并且利润留存率大于0，则必然会使期末所有者权益大于期初所有者权益，所以该指标也是衡量企业盈利能力的重要指标。

③该指标的高低，除了受企业经营成果的影响外，还受企业利润分配政策的影响。

（五）所有者权益增长率

①所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%

②本年所有者权益增长额=年末所有者权益-年初所有者权益

③所有者权益增长率越高，表明企业的资本积累越多，应对风险、持续发展的能力越强。

六、现金流量分析

（一）获取现金能力分析【此表总结来自葛广宇老师精讲班】

（二）收益质量分析

【拔高难度计算分析题】

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