1、【掌握程度：强】资金需要量预测——因素分析法
资金需要量=（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）÷（1+预测期资金周转速度增长率）
【理解要点】销售增长与资金需用量同向变动；资金周转速度与资金需用量反向变动：
①因为销售增长——需要增加投入——资金需要量增加
②资金周转速度快——资金回笼速度快——资金需要量减少
【实战演练】
（2017年单选题）某公司2016年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2017年销售增长率为20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的2017年度资金需要量为（ ）万元。
A、4590
B、4500
C、5400
D、3825
2、【掌握程度：强】资金需要量预测——销售百分比法
基本原理：
假设某些资产（敏感资产，经营性资产）和负债（敏感负债，经营性负债，自动性负债）与销售收入存在稳定的百分比关系。
其中：
①敏感资产比如说：库存现金、应收账款、存货等
②敏感负债比如说：应付票据、应付账款等
计算步骤：
【实战演练】
（2019年计算题）甲公司2018年实现销售收入为100000万元，净利润为5000万元，利润留存率为20%。公司2018年12月31日的资产负债表（简表）如下表所示（单位：万元）。
公司预计2019年销售收入比上年增长20%，假定经营性资产和经营性负债与销售收入保持稳定的百分比关系，其他项目不随着销售收入的变化而变化，同时假设销售净利率与利润留存率保持不变，公司采用销售百分比法预测资金需要量。
要求：
（1）计算2019年预计经营性资产增加额。
（2）计算2019年预计经营性负债增加额。
（3）计算2019年预计留存收益增加额。
（4）计算2019年预计外部融资需要量。
参考答案：
（1）2019年预计经营性资产增加额=（1500+3500+5000）×20%=2000（万元）
（2）2019年预计经营性负债增加额=3000×20%=600（万元）
（3）2019年预计留存收益增加额=100000×（1+20%）×5000/100000×20%=1200（万元）
（4）2019年预计外部融资需要量=2000-600-1200=200（万元）。
3、【掌握程度：强】资金需要量预测——资金习性预测法
计算原理：把资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。
计算思路：
（1）总公式：Y=a+bX
式中：Y为资金总额（资金占用量）；a为不变资金；b为单位产销量变动资金；X为产销量；bX为变动资金。
（2）根据资金总额（Y）和产销量（X）的历史资料，利用回归分析法或高低点法可以估计出a和b，用预计的产销量代入直线方程，就可以预测出资金需要量（总额）。
（3）其中：
①回归分析法（记住下述方程组）
∑Y=na+b∑X
∑XY=a∑X+b∑X2
②高低点法
b=ΔY/ΔX=（Y1-Y0）/（X1-X0）
式中：Y1为最高收入期对应的资金占用量；Y0为最低收入期对应的资金占用量；X1为最高销售收入；X0为最低销售收入。
a=Y1-bX1或a=Y0-bX0
【注意】高低点是根据销售收入的高低来选择的，资金占用量不是根据其高低选择，而是高低点的时期确定下来之后，对应的资金占用量随之确定；因此，销售收入最大时的资金占用量不一定最大。
【实战演练】
（2017年单选题）某公司2012-2016年度销售收入和资金占用的历史数据（单位：万元）分别为（800，18），（760，19），（900，20），（1000，22），（1100，21），运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是（ ）。
A、（760，19）和（1000，22）
B、（760，19）和（1100，21）
C、（800，18）和（1000，22）
D、（800，18）和（1100，21）
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