1、【掌握程度：中】流动资产投资策略的类型
考查题型：客观题
2、【掌握程度：中】流动资产融资策略的分类
考查题型：客观题（但是难度比“投资策略”高一些）
【注意】等式的对应关系：
①一般来说，永久性流动资产的水平具有相对稳定性，需要通过长期来源解决
②波动性流动资产可以通过低成本的短期融资解决
【实战演练】
（2017年单选题）某公司资产总额为9 000万元，其中永久性流动资产为2 400万元，波动性流动资产为1 600万元，该公司长期资金来源金额为8 100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（ ）。
A、期限匹配融资策略
B、保守融资策略
C、激进融资策略
D、风险匹配融资策略
3、【掌握程度：中】持有现金的动机
考查题型：客观题
类型 | 关键点 |
交易性需求 | 目的：为了维持日常周转及正常商业活动 比如：考虑购销“信用条件”引起的、季节性引起的 |
预防性需求 | 目的：为了应付突发事件 影响因素：冒险的程度、预测的可靠度、临时融资的能力 |
投机性需求 | 目的：为了抓住突然出现的获利机会 比如：抄底 |
4、【掌握程度：强】目标现金余额的确定
【实战演练】
（2015年计算题）乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8 100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。
要求：
（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的现金转换次数。
（3）计算最佳现金持有量下的现金交易成本。
（4）计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
（5）计算最佳现金持有量下的相关总成本。
参考答案：
（1）最佳现金持有量=（2×8100×0.2/10%）1/2=180（万元）
（2）最佳现金持有量下的现金转换次数=8100/180=45（次）
（3）最佳现金持有量下的现金交易成本=45×0.2=9（万元）
（4）最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180/2×10%=9（万元）
（5）最佳现金持有量下的相关总成本=（2×8100×0.2×10%）1/2=18（万元）。
5、【掌握程度：中】现金周转期
（1）3组公式【可出主观题】
①经营周期=存货周转期+应收账款周转期
②现金周转期=经营周期-应付账款周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
③周转期计算的通用公式=XXX平均余额-每天周转额
（2）【多选题】付款管理——尽可能的晚付款，其措施有：
①使用现金浮游量
②在不影响自己信誉的前提下，推迟应付款的支付
③汇票代替支票
④改进员工工资支付模式（专设账户）
⑤透支
⑥争取现金流出与现金流入同步
⑦使用零余额账户
6、【掌握程度：强】★★★★★应收账款的成本+信用政策决策方法
考查方法：主观题
【实战演练】
（2018年计算题）乙公司2017年采用“N/30”的信用条件，全年销售额（全部为赊销）为10 000万元，平均收现期为40天。2018年初，乙公司为了尽快收回货款，提出了“2/10，N/30”的信用条件。新的折扣条件对销售额没有影响，但坏账损失及收账费用共减少200万元。预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣的客户均在第10天付款，不享受现金折扣的客户平均付款期为40天。该公司的资本成本为15%，变动成本率为60%。假设一年按360天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。
要求：
（1）计算改变信用条件引起的现金折扣成本的增加额；
（2）计算改变信用条件后应收账款的平均收现期；
（3）计算改变信用条件引起的应收账款机会成本的增加额；
（4）计算改变信用条件引起的税前利润增加额；
（5）判断提出的信用条件是否可行并说明理由。
参考答案：
（1）改变信用条件引起的现金折扣成本的增加额=10000×50%×2%=100（万元）
（2）改变信用条件后应收账款的平均收现期=10×50%+40×50%=25（天）
（3）改变信用条件引起的应收账款机会成本的增加额=（10000/360×25-10000/360×40）×60%×15%=-37.5（万元）
（4）改变信用条件引起的税前利润增加额=200+37.5-100=137.5（万元）
（5）信用政策改变是可行的。理由：增加的税前损益大于0，即信用政策改变能够增加税前利润。
7、【掌握程度：中】应收账款保理的分类
【总结】
无追索权保理、到期保理，收款风险均由保理商承担；有追索权保理，收款风险由销售商承担。
【实战演练】
（2017年单选题）在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款被转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还所融通的资金，则这种保理是（ ）。
A、暗保理，且是无追索权的保理
B、明保理，且是有追索权的保理
C、暗保理，且是有追索权的保理
D、明保理，且是无追索权的保理
8、【掌握程度：强】存货的成本
主观题的基础，若是成本类别判断不对，后面的计算会出问题。
【实战演练】
（2017年多选题）下列成本费用中，一般属于存货变动储存成本的有（ ）。
A、库存商品保险费
B、存货资金应计利息
C、存货毁损和变质损失
D、仓库折旧费
9、【掌握程度：强】最优存货量的确定
【实战演练】
（2017年计算分析题）丙公司是一家设备制造企业，每年需要外购某材料108 000千克，现有S和T两家符合要求的材料供应企业，他们所提供的材料质量和价格都相同。公司计划从两家企业中选择一家作为供应商，相关资料如下：
（1）从S企业购买该材料，一次性入库，每次订货费用为5 000元，年单位材料变动储存成本为30元/千克，假设不存在缺货。
（2）从T企业购买该材料，每次订货费用为6 050元，年单位材料变动储存成本为30元/千克，材料陆续到货和使用，每日送货量为400千克，每日耗用量为300千克。
要求：
（1）利用经济订货基本模型，计算从S企业购买材料的经济订货批量和相关存货总成本。
（2）利用经济订货扩展模型，计算从T企业购买材料的经济订货批量和相关存货总成本。
（3）基于成本最优原则，判断丙公司应该选择哪家企业作为供应商。
参考答案：
（1）从S企业购买材料：
经济订货批量=（2×5000×108000/30）1/2 =6000（千克）
相关存货总成本=（2×5000×108000×30）1/2=180000（元）
（2）从T企业购买材料：
经济订货批量={2×6050×108000/[30×（1-300/400）]}1/2=13200（千克）
相关存货总成本=[2×6050×108000×30×（1-300/400）]1/2=99000（元）
（3）基于成本最优原则，从T企业购买材料的相关存货总成本99000元小于从S企业购买材料的相关存货总成本180000元，所以应该选择T企业作为供应商。
10、【掌握程度：中】适时制库存控制系统（又称为零库存管理，顾名思义）
考查方法：客观题
优点：
（1）存货持有水平可以大大下降
（2）提高了企业运营管理效率
缺点：
（1）需要稳定而标准的生产程序以及诚信的供应商
（2）任何一环出现差错将导致整个生产线的停止
11、【掌握程度：中】信贷额度和周转信贷协定
考查方法：客观题（而且喜欢“张冠李戴”的考查）
信贷额度 | 含义：规定借款最高限额（通常为1年） 特点：无法律效应——法律没有这么义务 |
周转信贷协定 | 特点：有法律意义——银行必须满足 但是对于“贷款限额未使用的部分”，企业通常要支付承诺费。【涉及计算】 |
【实战演练】
（2017年单选题）某企业获批100万元的周转信贷额度，约定年利率为10%，承诺费率为0.5%，年度内企业实际动用贷款60万元，使用了12个月，则该笔业务在当年实际发生的借款成本为（ ）万元。
A、10
B、10.2
C、6.2
D、6
利息=60×10%=6（万元）
承诺费=（100-60）×0.5%=0.2（万元）
实际的借款成本=6+0.2=6.2（万元）
本题选项C正确。
12、【掌握程度：中】补偿性余额+短期借款的偿还+周转信贷协议
考查方法：计算型的单选题
【注意】通常来说，如果题目没有特别说明，那么
①借款利息以已经使用的借款额度为基数计算
②承诺费按尚未使用的借款额度为基数计算
③补偿性余额以已经使用的借款额度为基数计算
④题目另有规定的，按照题目规定
【实战演练】
（2020年单选题）某公司借入名义年利率为10%的银行借款6 000万元，分12个月等额偿还本息，则按照加息法计算的该借款的实际年利率为（ ）。
A、20%
B、10.25%
C、21%
D、10%
13、【掌握程度：中】放弃折扣的信用成本率
考查方法：计算型的单选题
计算公式：
放弃折扣的信用成本率=[折扣率/（1-折扣率）]×[360/（付款期-折扣期）]
决策原则：
①放弃现金折扣的信用成本率大于短期借款利率：选择享受折扣。
②放弃现金折扣的信用成本率小于短期投资收益率：选择放弃折扣。
温馨提示：文章由作者233网校-chenyayu独立创作完成，未经著作权人同意禁止转载。
