资金需要量的预测是考试中比较重要的知识点，有三种预测方法，分别是：因素分析法、销售百分比法和资金习性预测法。本文给大家介绍的是销售百分比法，可能会在主观题中进行考核，同学们需要全面掌握。
1.假设某些资产（敏感资产）和负债（敏感负债）与销售收入存在稳定的百分比关系。
2.敏感资产（即经营性资产）：如库存现金、应收账款、存货等。
3.敏感负债（即经营性负债、自动性债务）：如应付票据、应付账款等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
1.计算销售百分比 | 敏感资产（敏感负债）销售百分比=基期敏感资产（敏感负债）/基期销售收入 |
2.计算增加的资金需要量 | （1）增加的资产 ①增加的资产=增加的敏感资产+非敏感资产的调整数 【提示】如果非敏感性资产增加，例如，企业生产能力不足，需要购置固定资产，则外部筹资需要量也相应增加。 ②增加的敏感资产=增量收入×敏感资产销售百分比 或=基期敏感资产×预计销售收入增长率 （2）增加的敏感负债=增量收入×敏感负债销售百分比 或=基期敏感负债×预计销售收入增长率 （3）增加的资金需要量=增加的资产-增加的敏感负债 |
3.计算外部融资需求量 | （1）增加的留存收益=预计销售收入×预计销售净利率×利润留存率 【提示】股利支付率+利润留存率=1。 （2）外部融资需求量=增加的资金需要量-增加的留存收益 =增加的资产-增加的敏感负债-增加的留存收益 |
（计算分析题）甲公司2018年实现销售收入为100 000万元，净利润为5 000万元，利润留存率为20%。公司2018年12月31日的资产负债表(简表)如下表所示(单位：万元)。
资产 | 期末余额 | 负债和所有者权益 | 期末余额 |
货币资金 | 1 500 | 应付账款 | 3 000 |
应收账款 | 3 500 | 长期借款 | 4 000 |
存货 | 5 000 | 实收资本 | 8 000 |
固定资产 | 11 000 | 留存收益 | 6 000 |
资产合计 | 21 000 | 负债和所有者权益合计 | 21 000 |
公司预计2019年销售收入比上年增长20%，假定经营性资产和经营性负债与销售收入保持稳定的百分比关系，其他项目不随着销售收入的变化而变化，同时假设销售净利率与利润留存率保持不变，公司采用销售百分比法预测资金需要量。
要求：
（1）计算2019年预计经营性资产增加额。
（2）计算2019年预计经营性负债增加额。
（3）计算2019年预计留存收益增加额。
（4）计算2019年预计外部融资需要量。
（1）2019年预计经营性资产增加=(1500+3500+5000)×20%=2000(万元)
（2）2019年预计经营性负债增加额=3000×20%=600(万元)
（3）2019年预计留存收益增加=100000×(1+20%)×5000/100000×20%=1200(万元)
（4）2019年预计外部融资需要量=2000-600-1200=200(万元)。
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