2012年中级会计职称考试财务管理第五章易错题

　　多项选择题
　　发行短期融资券筹资的特点包括（　）。
　　A.筹资成本较低
　　B.筹资弹性比较大
　　C.筹资条件比较严格
　　D.筹资数额比较小
　　【正确答案】：AC
　　【答案解析】：发行短期融资券筹的资特点主要有：（1）筹资成本较低；（2）筹资数额比较大；（3）发行条件比较严格。所以，本题的答案为AC。
　　下列关于商业信用筹资特点的说法正确的有（　）。
　　A.商业信用容易获得
　　B.企业一般不用提供担保
　　C.商业信用筹资成本高
　　D.容易恶化企业的信用水平
　　【正确答案】：ABCD
　　【答案解析】：商业信用筹资的优点：（1）商业信用容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。商业信用筹资的缺点：（1）商业信用筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。
　　下列关于营运资金管理原则的说法，正确的有（　）。
　　A.营运资金的管理必须把提高资金使用效率作为首要任务
　　B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一
　　C.企业要千方百计加速存货.应收账款等流动资产的周转
　　D.保持足够的偿债能力是营运资金的管理原则之一
　　【正确答案】：BC
　　【答案解析】：营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务，所以选项A不正确；加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一。提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。因此，企业要千方百计地加速存货.应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金，服务于更大的产业规模，为企业取得更优的经济效益提供条件，所以选项B.C正确；保持足够的短期偿债能力是营运资金的管理原则，所以选项D不正确。
　　大华公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的方差为360000元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（　）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）
　　A.现金回归线＝433826元
　　B.现金回归线＝26098元
　　C.最高控制线＝38294元
　　D.最高控制线＝1261478元
　　【正确答案】：BC
　　【答案解析】：i＝9%/360＝0.00025
　　R＝[3×210×360000/（4×0.00025）]^（1/3）＋20000＝26098（元），H＝3R－2L＝3×26089－2×20000＝38294（元）。
　　【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】
　　在应收账款管理中，下列说法正确的有（　）。
　　A.应收账款的主要功能是增加销售和减少存货
　　B.应收账款的成本主要包括机会成本.管理成本和坏账成本
　　C.监管逾期账款和催收坏账的成本会影响公司的利润
　　D.信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响
　　【正确答案】：ABC
　　【答案解析】：信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。所以选项D的表述不正确。
　　【该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核】
　　判断题
　　在存货管理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和短缺成本。
　　（　）
　　Y.对
　　N.错
　　【正确答案】：N
　　【答案解析】：与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。短缺成本属于与持有现金有关的成本。
　　在5C信用评价系统中，能力是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。（
　　）
　　Y.对
　　N.错
　　【正确答案】：N
　　【答案解析】：在5C信用评价系统中，能力反映的是企业或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。

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