2012年中级会计职称考试《财务管理》习题演练:第七章 税务管理

四、计算分析题
1.
【答案】
方案1：若投资全部为权益资本，不存在纳税调整项。则当年应纳税所得额为150万元，应交所得税=150×25%=37.5（万元），则权益资本收益率（税前）=150÷1000=15%，权益资本收益率（税后）=150×（1-25%）÷1000=11.25%。
方案2：若企业投资总额1000万元，其中权益资本500万元，另外500万元为负债融资，借款年利率10%，因此增加利息支出50万元，则当年应纳税所得额为100万元，应交企业所得税=100×25%=25（万元），则权益资本收益率（税前）=100÷500=20%，权益资本收益率（税后）=100×（1-25%）÷500=15%。
方案3：若企业投资总额1000万元，其中权益资本800万元，另外200万元为负债融资，借款年利率8%，因此增加利息支出16万元，则当年应纳税所得额为134万元，应交企业所得税=134×25%=33.5（万元），则权益资本收益率（税前）=134÷800=16.75%，权益资本收益率（税后）=134×（1-25%）÷800=12.56%。
方案4：若企业投资总额1000万元，其中权益资本300万元，另外700万元为负债融资，借款年利率12%，因此增加利息支出84万元，则当年应纳税所得额为66万元，应交企业所得税=66×25%=16.5（万元），则权益资本收益率（税前）=66÷300=22%，权益资本收益率（税后）=66×（1-25%）÷300=16.5%。
通过以上分析可以看出，站在税务角度，在不考虑其他限制因素时，方案4能实现收益最高。企业由于利用了债务融资，资本收益率反而提高，充分体现出负债的财务杠杆效应。但是，企业在使用债务融资时还应该考虑财务风险承受能力。
2.
【答案】
方案1：复利计息，到期一次还本付息。
表1 单位：万元

方案2：复利年金法。
表2 单位：万元

方案3：每年等额还本150万元，并且每年支付剩余借款的利息。
表3 单位：万元

方案4：每年付息，到期还本。
表4 单位：万元

由以上计算可知，从节税角度看，方案1税负最轻，其次是方案4，然后是方案2、方案3。
3.
【答案】
方案1：商品8.5折销售。
这种方式下，企业销售价格100元的商品由于折扣销售只收取85元，所以销售收入为85元（含税价），其成本为50元（含税价）。
增值税情况：
应纳增值税税额=85/（1+17％）×17％-50/（1+17％）×17％=5.09（元）
企业所得税情况：
销售利润=85/（1+17％）-50/（1+17％）=29.91（元）
应纳企业所得税税额=29.91×25％=7.48（元）
税后净利润=29.91-7.48=22.43（元）
方案2：购物满100元，赠送15元商品。
根据税法规定，赠送行为视同销售，应计算销项税额，缴纳增值税。视同销售的销项税由商场承担，赠送商品成本不允许在企业所得税前扣除。按照个人所得税制度的规定，企业还应代扣代缴个人所得税。其纳税及盈利情况如下：
增值税情况：
应纳企业增值税税额=100/（1+17％）×17％-50/（1+17％）×17％=7.26（元）
按照增值税暂行条例规定，赠送15元商品应该视同销售，其增值税的计算如下：
应纳增值税税额=15/（1+17％）×17％-7.5/（1+17％）×17％=1.09（元）
合计应纳增值税税额=7.26+1.09=8.35（元）
个人所得税情况：
根据个人所得税法规定，为其他单位和部门的有关人员发放现金、实物等应按规定代扣代缴个人所得税，税款由支付单位代扣代缴。为保证让利顾客15元，商场赠送的价值15元的商品为不含个人所得税额的金额，该税应由商场承担。
商场需代顾客缴纳偶然所得的个人所得税额=15/（1-20％）×20％=3.75（元）
企业所得税情况：
赠送商品成本不允许在企业所得税前扣除，同时代顾客交纳的个人所得税款也不允许税前扣除，因此：
企业利润总额=100/（1+17％）-50/（1+17％）-7.5/（1+17％）-3.75=32.57（元）
应纳企业所得税额=［100/（1+17％）-50/（1+17％）］×25％=10.68（元）
税后净利润=32.57-10.68=21.89（元）
方案3：购物满100元，返还现金15元。
在这种方式下，返还的现金属于赠送行为，不允许在企业所得税前扣除，而且按照个人所得税制度的规定，企业还应代扣代缴个人所得税。为保证让顾客得到15元的实惠，商场赠送的15元现金应不含个人所得税，是税后净收益，该税应由商场承担。因此，和方案2一样，赠送现金的商场在缴纳增值税和企业所得税的同时还需为消费者代扣代缴个人所得税。
增值税情况：
应纳增值税税额=100/（1+17％）×17％-50/（1+17％）×17％=7.26（元）
个人所得税情况：
应代顾客缴纳个人所得税3.75元（计算方法同方案2）
企业所得税情况：
企业利润总额=（100-50）/（1+17％）-15-3.75=23.99（元）
应纳企业所得税额=（100-50）/（1+17％）×25％=10.68（元）
税后利润=23.99-10.68=13.31（元）
从以上计算可以得出各方案综合税收负担比较如下表所示：
各方案税收负担综合比较表 单位：元

通过比较可以得出，从税收负担角度看，方案1最优，方案2次之，方案3即采取返还现金方式销售的方案最不可取。

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