下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，正确的有()。
A.如果相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数
B.如果相关系数为-1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
C.如果相关系数为0，则表示不相关，但可以降低风险
D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数
参考答案：A B C D
参考解析：(1)在相关系数等于1的情况下，组合不能分散风险，此时，组合的标准差=单项资产的标准差的加权平均数。(2)只要相关系数小于1，组合就能分散风险，此时，组合的标准差<单项资产标准差的加权平均数。(3)当相关系数为-1时，两项资产的风险可以充分的相互抵消，甚至完全消除，这样的组合能够最大程度的降低风险。
