第4章 证券法律制度
历年考题解析
一、单项选择题
1．(2011年)下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制度规定的是（ ）。
A．承销团承销适用于向不特定对象公开发行的证券
B．发行证券的票面总值必须超过人民币1亿元
C．承销团由主承销和参与承销的证券公司组成
D．承销团代销、包销期最长不得超过90日
【答案】B
【解析】本题考核承销团承销证券。发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议；选项A表述正确。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成；选项C表述正确。证券的代销、包销期限最长不得超过90日；选项D表述正确。
2．(2011年)根据《证券法》的规定，某上市公司的下列事项中，不属于证券交易内幕信息的是（ ）。
A．增加注册资本的计划
B．股权结构的重大变化
C．财务总监发生变动
D．监事会共5名监事，其中2名发生变动
【答案】C
【解析】本题考核的证券交易的内幕信息。公司的董事、1／3以上监事或经理发生变动，是内幕信息。财务总监发生变动，不是内幕信息。
3．(2010年)下列人员中，不属于《证券法》规定的证券交易内幕信息的知情人员的是（ ）。
A．上市公司的总会计师
B．持有上市公司3％股份的股东
C．上市公司控股的公司的董事
D．上市公司的监事
【答案】B
【解析】本题考核内幕信息的知情人员的界定。根据《证券法》规定，证券交易内幕信息的知情人包括：(1)发行人的董事、监事、高级管理人员；(2)持有公司5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；……。本题B选项持股比例未达到5％，不属于内幕信息的知情人。
4．(2010年)某证券公司利用资金优势。在3个交易日内连续对某一上市公司的股票进行买卖，使该股票从每股10元上升至13元，然后在此价位大量卖出获利。根据《证券法》的规定，下列关于该证券公司行为效力的表述中，正确的是（ ）。
A．合法，因该行为不违反平等自愿、等价有偿的原则
B．合法，因该行为不违反交易自由、风险自担的原则
C．不合法，因该行为属于操纵市场的行为
D．不合法，因该行为属于欺诈客户的行为
【答案】C
【解析】本题考核操纵市场行为。根据规定，单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量，属于操纵证券市场的行为。
5．(2010年)某证券公司向中国证监会申请保荐机构资格。下列关于该公司申请保荐机构资格条件的表述中，不符合证券法律制度规定的是（ ）。
A．注册资本为人民币5亿元，净资本为人民币1亿元
B．从业人员20人均具有3年从事保荐相关业务的经历
C．符合保荐代表人资格条件的从业人员5人
D．最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚
【答案】B
【解析】本题考核证券公司申请保荐机构资格的条件。根据规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件包括：(1)注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；(2)具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；(3)保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；(4)具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；(5)符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；(6)最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；(7)中国证监会规定的其他条件。因此，本题B选项表述不正确。
6．(2010年)某股份有限公司申请公开发行公司债券。下列关于该公司公开发行公司债券条件的表述中，不符合《证券法》规定的是（ ）。
A．净资产为人民币5000万元
B．累计债券余额是公司净资产的50％
C．最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息
D．筹集的资金投向符合国家产业政策
【答案】B
【解析】本题考核公开发行公司债券的条件。根据规定，公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的40％，本题中，B选项累计债券余额是公司净资产的50％，不符合规定。
7．(2009年)根据《证券法》的规定，股份有限公司申请证券上市交易，应当向特定机构申请，由该机构依法审核同意，并由双方签订上市协议后方可上市，该特定机构是（ ）。
A．国务院证券监督管理机构
B．证券交易所
C．国务院授权的部门
D．省级人民政府
【答案】B
【解析】本题考核股份有限公司股票发行。根据规定，申请证券上市交易，应当向“证券交易所”提出申请，由证券交易所审核同意，并由双方签订上市协议。
8．(2009年)根据《证券法》的规定，下列有关上市公司信息披露的表述中，不正确的是（ ）。
A．上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予以公告
B．上市公司应当在每一会计年度结束之日起4个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送上一年的年度报告，并予以公告
C．上市公司的中期报告和年度报告均须记载公司财务会计报告和经营情况
D．上市公司董事、监事和高级管理人员均须对公司中期报告和年度报告签署书面确认意见
【答案】D
【解析】本题考核上市公司信息披露。根据规定，上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。因此选项D的说法是错误的。
