1、甲企业以短期融资来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的融资战略是（ ）。
A．期限匹配融资战略
B．激进融资战略
C．保守融资战略
D．极端融资战略
2、关于递延年金，下列说法错误的是（ ）。
A．递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项
B．递延年金没有终值
C．递延年金现值的大小与递延期有关，递延期越长，现值越小
D．递延年金终值与递延期无关
多项选择题
3、以下属于利润分配原则的有（ ）。
A．依法分配的原则
B．分配与积累并重的原则
C．成本与效益原则
D．投资与收益对等的原则
4、如果采用双重协商价格，可能会出现的情况是（ ）。
A．供应方以市场价格或协议价作为计价基础
B．供应方采用最高市价
C．使用方以供应方的单位变动成本作为计价基础
D．使用方采用最低市价
判断题
5、责任预算是企业总预算的补充和具体化。（ ）
6、证券按其收益的决定因素不同，可分为固定收益证券和变动收益证券。（ ）
简答题
7、东方公司是一个商业企业。现行的信用政策是40天内全额付款，目前的平均收账天数(即应收账款周转天数)为45天(假设一年为360天)。总经理2008年1月初提出，将信用政策改为(2/10，n/50)，改变信用政策后，预期总营业收入可增20%。预计10.42%的客户会享受折扣，其余预计能在50天付款。
改变信用政策预计不会影响坏账率及变动成本率，预计坏账占营业收入的5%，变动成本率60%，收账费用由目前每年20万元，增加到30万元，企业资金成本率为10%。
2008年的资产负债表如下：
资产负债表
2008年12月31日
| 资产 | 年末金额(万元) | 年初金额(万元) | 负债及有者权益 | 年末金额(万元) | 年初金额(万元) |
| 现金 | 200 | 250 | 应付账款 | 100 | 1 25 |
| 应收账款 | 450 | 562.5 | 长期借款 | 600 | 1125 |
| 存货 | 560 | 700 | 实收资本 | 1 500 | 1 500 |
| 固定资产 | 1 000 | 1 250 | 未分配利润 | 10 | 12.5 |
| 资产总计 | 2 210 | 2 762.5 | 负债及所有者权益总计 | 2 210 | 2 762.5 |
要求：
(1)确定企业2008年及2009年预计的营业收入。
(2)确定企业2008年及2009年的现金折扣。
(3)确定2008年及2009年的信用成本前收益。
(4)确定2009年的平均收账天数(取整)、确定2008年及2009年的维持赊销业务所需要的资金。
(5)确定2008年及2009年应收账款机会成本。
(6)确定2008年及2009年的信用成本后收益。
(7)判断应否改变信用政策。
(8)若公司根据历史资料统计的销售收入与资金需求量的有关情况如下：
| 2006年 | 2007年 | 2008年 | |
8、ABC公司为降低费用开支水平，拟对历年来超支严重的业务招待费、劳动保护费、办公费、广告费、保险费等间接费用项目按照零基预算方法编制预算。经多次讨论和研究，预算编制人员确定上述费用在预算年度开支水平如表所示： ABC公司预计费用项目及开支金额 单位：万元  经过充分论证，得出以下结论：上述费用中除业务招待费和广告费以外，都不能再压缩了，必须得到全额保证。根据历史资料对业务招待费和广告费进行成本一效益分析，得到以下数据： ABC公司成本一效益分析表  要求： (1)权衡上述各项费用开支的轻重缓急排除三个层次和顺序； (2)假定该公司预算年度对上述各项费用可动用的财力资源只有200万元，根据以上排列的层次和顺序，分配资源：最终落实预算资金： ①确定不可避免项目的预算金额； ②确定可分配的资金数额； ③按成本一效益比重将可分配的资金数额在业务招待费和广告费之间进行分配。 9、某公司成立于2006年1月1日，2006年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取法定公积金450万元（所提法定公积金均已指定用途）。2007年实现的净利润为900万元（不考虑计提法定公积金的因素）。2008年计划增加投资，所需资金为700万元。假定公司目标资本结构为自有资金占60%，借入资金占40%。 要求： （1）在保持目标资本结构的前提下，计算2008年投资方案所需的自有资金额和需要从外部借入的资金额。 （2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策。计算2007年度应分配的现金股利。 （3）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算2007年度应分配的现金股利、可用于2008年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额。 （4）不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付率政策，计算该公司的股利支付率和2007年度应分配的现金股利。 （5）假定公司2008年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹资，不考虑目标资本结构，计算在此情况下2007年度应分配的现金股利。 10、甲企业打算在2005年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为91000元、变价净收入为80000元的旧设备。取得新设备的投资额为285000元。到2010年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内每年增加营业利润10000元。新旧设备均采用直线法计提折旧。假设全部资金来源均为自有资金，适用的企业所得税税率为33%，折旧方法和预计净残值的估计均与税法的规定相同。 要求： （1）计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额。 （2）计算经营期因更新设备而每年增加的折旧。 （3）计算经营期每年因营业利润增加而导致的所得税变动额。 （4）计算经营期每年因营业利润增加而增加的净利润。 （5）计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失。 （6）计算经营期第1年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额。 （7）计算建设期起点的差量净现金流量NCF0。 （8）计算经营期第1年的差量净现金流量NCF1。 （9）计算经营期第2—4年每年的差量净现金流量NCF2～4。 （10）计算经营期第5年的差量净现金流量NCF5。 责编：cxy 相关阅读
最近直播往期直播
 下载APP看直播 学习资料社区答疑 热点专题
|
