1、甲公司某长期借款的筹资净额为95万元，筹资费率为筹资总额的5％，年利率为4％，所得税税率为25％。假设用一般模式计算，则该长期借款的筹资成本为（ ）。
A．3％
B．3．16％
C．4％
D．4．21％
2、如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有固定融资租赁费的存在，则企业的财务杠杆系数（ ）。
A．等于O
B．等于1
C．大于1
D．小于1
3、下列有关预算不属于总预算内容的是（ ）。
A．现金预算
B．生产预算
C．预计利润表
D．预计资产负债表
4、 如果流动负债小于流动资产，则以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是（ ）。
A．营运资金减少
B．营运资金增加
C．流动比率降低
D．流动比率提高
多项选择题
5、下列有关信用期间的表述中，正确的有（ ）。
A．缩短信用期间可能增加当期现金流量
B．延长信用期间会扩大销售
C．降低信用标准意味着将延长信用期间
D．延长信用期间将增加应收账款的机会成本
判断题
6、(2013年)存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。（ ）
7、 在固定成本不变的情况下，单价和单位变动成本等量增加会导致保本销售量下降。（ ）
简答题
8、某企业编制的2012年8月份的制造费用预算如下(金额单位：元)
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直接人工工时(小时) |
420 |
480 |
540 |
600 |
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变动成本： |
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运输费用(b＝0．2) |
A |
96 |
108 |
120 |
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电力费用(b＝1．0) |
420 |
C |
540 |
600 |
|
材料费用(b＝0．1) |
42 |
48 |
54 |
60 |
|
合计 |
546 |
624 |
D |
780 |
|
混合成本： |
|
|
|
|
|
直接人工工时(小时) |
420 |
480 |
540 |
600 |
|
修理费用 |
442 |
493 |
544 |
595 |
|
油料费用 |
192 |
204 |
216 |
228 |
|
合计 |
634 |
697 |
760 |
823 |
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固定成本： |
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项目略 |
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合计 |
B |
400 |
400 |
400 |
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总计 |
1580 |
1721 |
1862 |
2003 |
(1)填列下表中用字母表示的项目；
(2)如果8月份的实际业务量为500小时，计算：①变动总成本预算数；②固定总成本预算数；③混合总成本预算数；④制造费用预算数。
9、A公司拟更新一台旧设备，其账面折余价值为13.5万元，目前出售可得收入7.5万元，预计还可使用5年，该公司用直线法提取折旧。现该公司拟购买新设备替换原设备，以提高生产效率，降低成本。新设备购置成本为40万元（均为自有资金），使用年限为5年，同样用直线法提取折旧，预计残值与使用旧设备的残值一致；使用新设备后公司第一年的销售收入可从100万元上升到113.77万元，第二至五年的销售收入可从150万元上升到165.77万元，每年的经营成本将要从110万元上升到115万元。该企业的所得税税率为25％，基准折现率为12%。
要求：
（1）计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额；
（2）计算运营期各年增加的税后利润；
（3）计算因旧固定资产提前报废所发生的净损失及其抵减的所得税；
（4）计算各年的差量所得税后净现金流量；
（5）通过计算差额内部收益率，说明该设备是否应当更新？
10、 甲公司2007～2011年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、3200万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为140万元、100万元、170万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：
资金需要量预测表
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资金项目 |
年度不变资金(a) (万元) |
每万元销售收入所需变动 资金(b)(万元) |
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现金 |
|||
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流动资产 |
应收账款净额 |
60 |
0.14 |
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存货 |
100 |
0.22 |
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应付账款 |
60 |
0.10 |
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流动负债 |
其他应付款 |
20 |
0.01 |
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固定资产净额 |
510 |
0.00 |
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已知该公司2011年销售净利率为8％，支付200万元的现金股利。2012年销售收入将在2011年的基础上增长40％，销售净利率维持2011年的水平，执行固定股利政策。
要求：
(1)计算2012年新增的留存收益；
(2)采用高低点法计算现金项目每万元销售收入的变动资金(b)和不变资金(a)；
(3)按y＝a＋b×的方程建立资金预测模型；
(4)预测该公司2012年资金需要总量及需新增资金量；
(5)计算2012年的外部融资额。
