1、 如果流动负债小于流动资产，则以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是（ ）。
A．营运资金减少
B．营运资金增加
C．流动比率降低
D．流动比率提高
2、下列关于公司净利润分配的说法中，正确的是（ ）。
A．公司从税后利润中提取法定公积金后，经董事会批准，还可以从税后利润中提取任意公积金
B．公司向投资者(股东)分配股利(利润)时，股份有限公司股东按照实缴出资比例分红
C．法定公积金可用于弥补亏损或转增资本
D．税后利润弥补亏损必须用当年实现的净利润
3、 下列关于流动资产投资策略的说法中，正确的是（ ）。
A．在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。这里的流动资产指的是所有的流动资产
B．紧缩的流动资产投资策略的风险低于宽松的流动资产投资策略
C．紧缩的流动资产投资策略的收益低于宽松的流动资产投资策略
D．从理论上来说，最优的流动资产投资规模等于流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动资产占用水平
4、如果某单项资产的系统风险大于市场组合的风险，则可以判定该项资产的β值（ ）。
A．等于1
B．小于1
C．大于1
D．大于0
多项选择题
5、 用因素分析法计算资金需要量，需要考虑的因素有（ ）。
A．基期资金平均占用额
B．不合理资金占用额
C．预期销售增长率
D．预期资金周转变动率
简答题
6、某企业本月生产甲、乙两种产品，其中甲产品技术工艺过程较为简单，生产批量较大； 乙产品工艺过程较为复杂，生产批量较小。其他有关资料见下表：
假设经作业分析，该企业根据各项作业的成本动因性质设立了机器调整准备、质量检验、 设备维修、生产订单、材料订单、生产协调等六个作业成本中心；各作业成本中心的可 追溯成本、成本动因和作业量等有关资料见下表：
要求：
(1) 采用传统成本计算法计算甲、乙两种产品应分配的制造费用及单位成本。
(2) 采用作业成本计算法计算甲、乙两种产品应分配的制造费用及单位成本。
(3) 针对两种成本计算方法在计算甲、乙两种产品应分配的制造费用及单位成本的差异进行原因分析。
7、 某公司2009 -2013年甲产品实际销售量资料如下表：
资料，运用全部成本费用加成定价法计算单位甲产品的销售价格。
(5)结合（3)的结果，预计2014年单位甲产品的制造成本为200元，期间费用总额为 8005元，该产品适用的综合销售税率为5%，根据上述资料，运用全部成本费用加成定 价法计算单位甲产品的最低销售价格。
8、ABC公司上年销售收入为5000万元，销售净利率为10％，股利支付率为70％，上年12月31日的资产负债表(简表)如下：
资产负债表(简表)
单位：万元
|
资产 |
期末数 |
负债及所有者权益 |
期末数 |
|
货币资金 |
800 |
应付账款 |
800 |
|
资产总计 |
6000 |
负债及所有者权益合计 |
6000 |
公司现有生产能力已经达到饱和，本年计划销售收入达到6000万元，为实现这一目标，公司需新增设备一台，需要200万元资金。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债各项目随销售额同比率增减。假定本年销售净利率和股利支付率与上年一致，企业所得税税率为0。上年末的资本结构为长期负债1200万元，权益资金为3400万元，长期负债的资本成本为4％，权益资本成本为15％。
要求：
(1)计算本年需增加的营运资金。
(2)计算本年需增加的资金数额。
(3)计算本年需要对外筹集的资金量。
(4)如果发行普通股筹集所需资金，发行费率为发行价格的15％，计算普通股的筹资总额。
(5)假设普通股发行价格为8元/股，计算发行的普通股股数。
(6)假设本年对外筹集的资金是通过按溢价20％发行，期限为5年，年利率为10％，面值为1000元，每年年末付息的公司债券解决，发行费率为5％。在考虑资金时间价值的情况下，计算发行债券的资本成本。
(7)如果发行债券会使得权益资本成本提高5个百分点；而增发普通股时，权益资本成本仍然为15％。根据筹资后的平均资本成本确定应该采用哪种筹资方式。
(8)假设企业本年的营业成本为4500万元，计算本年的存货周转率、应收账款周转率和流动资产周转率。(提示：流动资产周转率=营业收入／平均流动资产)。
已知：(P／A，6％，5)=4．2124，(P／A，7％，5)=4．1002
(P／F，6％，5)=0．7473，(P／F，7％，5)=0．7130
9、A公司是－家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第－季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部－贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60％，次月收款30％，第三个月收款10％。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80％。
要求：
(1)测算2010年2月份的现金收入合计。
(2)测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。
(3)测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。
10、(资料1)B企业过去5年的有关资料如下：
|
年份 |
销售量(万件) |
资金占用额(万元) |
|
1 |
7.2 |
244 |
|
2 |
7 |
246 |
|
3 |
7.5 |
250 |
|
4 |
8 |
260 |
|
5 |
10 |
300 |
(资料2)B企业去年(即表中的第5年)产品单位售价为100元，变动成本率为60％，固定经营成本总额为150万元，利息费用为50万元。
(资料3)B企业今年预计产品的单位售价、单位变动成本、固定经营成本总额和利息费用不变，所得税税率为25％(与去年一致)，预计销售量将增加40％，股利支付率为90％。
(资料4)目前的资本结构为债务资本占40％，权益资本占60％，300万元的资金由长期借款和权益资金组成，长期借款的资本成本为3.5％。
(资料5)如果需要外部筹资，则发行股票，B股票的β系数为1.6，按照资本资产定价模型计算权益资本成本，市场平均报酬率为14％，无风险报酬率为2％。
要求：
(1)计算该企业今年息税前利润、净利润以及DO1、DF1、DT1；
(2)计算今年的息税前利润变动率；
(3)采用高低点法预测今年的资金占用量；
(4)预测今年需要的外部筹资额；
(5)计算B企业的权益资本成本；
(6)计算今年末的平均资本成本。
