1、某企业上年度资金平均占用额为3000万元，经分析，其中不合理部分500万元，预计本年度销售增长6%，资金周转加速2%，则按照因素分析法预测的本年度资金需要量为（ ）万元。
A．2597
B．2616．4
C．2600
D．2700
2、市场利率上升时，债券价值的变动方向是（ ）。
A．上升
B．下降
C．不变
D．随机变化
3、 某企业拟进行一项固定资产投资项目决策，设定贴现率为l2％，有四个方案可供选择-其中甲方案的项目计算期为10年，净现值为l000万元，资本回收系数=0。177；乙方案的净现值为一l5万元；丙方案的项目计算期为11年。其年金净流量为150万元：丁方案的内含报酬率为l0％。最优的投资方案是（）。
A．甲方案
B．乙方案
C．丙方案
D．丁方案
多项选择题
4、 企业预防性需求所需要的现金余额主要取决于（ ）。
A．企业对现金收支预测的可靠程度
B．企业临时融资能力
C．企业愿意承担现金短缺的风险程度
D．企业在金融市场上的投资机会
5、 在确定目标现金余额时，成本分析模式需考虑的成本有（）。
A．机会成本
B．转换成本
C．短缺成本
D．管理成本
判断题
6、证券资产不能脱离实体资产而独立存在，因此，证券资产的价值取决于实体资产的现实经营活动所带来的现金流量。（ ）
7、 某公司于2014年3月11日发布公告：“本公司董事会在2014年3月10日的会议上决定，2013年发放每股为3元的股利；本公司将于2014年4月3日将上述股利支付给已在2014年3月21日(周五)登记为本公司股东的人士。”因此，2014年3月22日为公司的除息日。( )
简答题
8、假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为10 000元，有价证券年利率为10％，每次证券转换的交易成本为200元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：
假设一年按360天计算，利用随机模型回答下面的问题。
要求：
(1)计算现金回归线和现金存量的上限（结果保留整数）。
(2)若此时现金余额为25万元，应如何调整现金?
(3)若此时现金余额为28万元，应如何调整现金?
9、已知：A公司2012年年初负债总额为4 000万元，年初所有者权益为6 000万元，该年的所有者权益增长率为150％，年末资产负债率为0.25，平均负债的年均利息率为10％，全年固定经营成本总额为6 925万元，净利润为10 050万元，适用的企业所得税税率为25％，2012年初发行在外的股数为10 000万股，2012年3月1 日，经股东大会决议，以截止2011年末公司总股本为基础，向全体股东发放10％的股票股利，工商注册登记变更完成后的总股数为11 000万股。
2012年9月30日新发股票5 000万股。2012年年末的股票市价为5元，2012年的负债总额包括2012年7月1日平价发行的面值为1 000万元，票面利率为1％，每年年末付息的3年期可转换债券，转换价格为5元／股，债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，假设企业没有其他的稀释潜在普通股。
要求：根据上述资料，计算公司的下列指标：
(1)2012年年末的所有者权益总额和负债总额；
(2)2012年的基本每股收益和稀释每股收益；
(3)2012年年末的每股净资产、市净率和市盈率；
(4)计算公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数
(5)预计2012年的目标是使每股收益率提高10％，2012年的销量至少要提高多少?
10、某企业全年现金需要量为2500000元，假设预期收支稳定，每次变现的成本为1000元，有价证券年利率为8%，请计算最佳现金持有量、现金管理转换成本、持有成本和总成本。
解析:根据现金持有量存货模式加以计算，即转换成本和持有的机会成本之和最低，此时的持有量为最佳持有量。
