第十章 国债
第一节 国债的概念与分类
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一、国债的概念(掌握)
国债：国家公债的简称，是国家为维持其存在和满足其履行职能的需要，在有偿条件下，筹集财政资金时形成的国家债务，是国家取得财政收入的一种形式。
无偿筹集财政资金的方式：税收、规费、国有企业利润上交
有偿筹集财政资金的方式：国债
国债是国家信用的一种主要形式，但不是唯一形式。了解国家信用的形式。
狭义的国债仅指内债，广义的国债除内债外，还包括外债。
掌握国债与公债的关系。国债是公债的主要组成部分。公债有国债和地方债之分。由中央政府发行的公债，称为国家公债，简称“国债”，其收入列入中央政府预算。由地方政府发行的公债，称为地方公债，简称“地方债”，列入地方政府预算。
公债=国债+地方债，由于我国不允许地方政府以举债的方式筹措财政收入，所以我国的国债=公债。
国债与私债的本质差别在于发行的依据或者担保物不同。国债的担保物是政府的信誉。在一般情况下，国债比私债要可靠得多，通常称为“金边债券”。
二、国债的特征(掌握)
(一)有偿性
国债要还本付息，国家发行国债是向国债认购者借取资金的暂时使用权，而非资金的所有权。
(二)自愿性
国债的发行或者认购一般建立在认购者自愿承购的基础上。
(三)灵活性
国债发行与否以及发行多少，一般完全由政府根据国家财政资金的丰裕程度灵活加以确定，而不通过法律形式预先加以规定。
三、国债的功能(掌握)
(一)弥补财政赤字，平衡财政收支的功能——国债的最基本功能
以发行国债的方式弥补财政赤字，一般不会影响经济发展，可能产生的副作用很小
(1)发行国债只是部分社会资金的使用权的暂时转移，一般不会改变流通中的货币总量，一般不会导致通货膨胀。(2)国债的认购通常遵循自愿的原则，将分散的闲置资金集中使用。
但以发行国债弥补财政赤字也存在一定问题
(1)财政负担潜在后移
(2)国家集中过多社会闲置资金可能会降低社会的投资和消费水平。
(二)筹集建设资金
(三)调节国民经济的发展
1. 国债可以调节国民收入的使用结构。
2. 国债可以调节国民经济的产业结构。
3. 国债可以调节社会的货币流通和资金供求，是调节金融市场的重要手段。
四、国债的分类(熟悉)
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分类标准 |
分类结果 |
| 国债发行的区域 | 国内债务（内债）和国外债务（外债） |
| 偿还期限 | 短期国债（1年以内的）、中期国债（1～10年）和长期国债（10年以上） |
| 债券是否流通 | 可转让国债和不可转让国债 |
| 利率情况 | 固定利率国债、市场利率国债和保值国债（保护债权人的利益）。 |
| 借债的方法 | 强制国债、爱国国债和自由国债。其中自由国债是国债发行采取的最普遍的形式。 |
| 国债的计量单位 | 货币国债、实物国债和折实国债。 折实国债是介于货币和实物国债之间的一种形式，其目的是保护债权人的利益。 |
五、国债的结构(熟悉)
国债的结构：一国各种性质债务的互相搭配，以及债务收入来源和发行期限的有机结合。
(一)应债主体结构
社会资金或收入在各经济主体之间的分配格局，即各类企业和各阶层居民各自占有社会资金的比例。
(二)国债持有者结构或应债资金来源结构
各类应债主体即各类企业和各阶层居民实际认购国债和持有的比例，又可称为国债资金来源结构。国债持有者结构受应债主体结构所制约。在社会主义条件下，企业和居民个人共同构成国债持有者主体。
(三)国债期限结构
合理的期限结构应该是短期、中期、长期并存的结构。
原来，我国国债主要是中期国债。从1994年起，为了使期限结构合理化，我国已经开始适量发行短期国债和长期国债。发行短期债券，主要是用于平衡国库短期收支，同时作为中央银行公开市场操作的工具;长期国债通常用于周期较长的基础设施或重点建设项目。
