2012年中级经济师考试经济基础知识辅导第十八章

第十八章　金融风险与金融监管

第一节 金融风险

一、金融风险的含义

金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。是客观存在的，难以完全避免。

二、金融风险的基本特征

1、不确定性

2、相关性

货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关的。

3、高杠杆性

金融企业负债率偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，另外金融工具创新，衍生金融工具等也伴随高度金融风险。

4、传染性

三、金融风险的类型

1、由于市场因素的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险。

2、由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险。

3、金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险。

4、由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。