（一）生产及相关概念
生产者或企业要实现利润最大化，必须通过产品的生产，并提供给社会使用。因此，生产就是将投入转变成产出的过程。
产出是生产者向社会提供有形的物质产出和无形的服务产出，有形的物质产出包括食品、机器设备、日常用品等；无形的服务产出包括医疗、信息服务、金融服务、旅游服务等。产出是企业获得销售收入的基础。
投入主要包括企业生产过程中所使用的各种生产要素。生产要素一般被划分为劳动、资本、土地和企业家才能等四种类型。劳动指人们在生产活动中提供的体力和智力的总和。土地包括土地本身及地上和地下的一切自然资源。资本可以表现为实物形态和货币形态，资本的货币形态就是货币资本；资本的实物形态又称为资本品或投资品，包括厂房、设备等。企业家才能指企业家建立和经营管理企业的各种能力。一般假设生产要素在生产过程中是可以相互替代的，即假设可以增加一种要素（如劳动），而减少另一种要素（如资本），来实现相同的产量，即用劳动来替代资本。
投入一般可以分为可变投入与不变投入，从较长时期来看，企业的各项投入都是可以改变的。但在短期内，部分生产要素，例如厂房设备等资本投入可能是不能改变的，一般称为不变投入。因此，当各种投入要素都可变时，一般是研究企业的长期行为；当某种或几种要素不可变时，一般是研究企业的短期行为。
（二）生产函数
生产函数表示在一定时期内，在技术不变的情况下，生产中所使用的各种生产要素的数量与所能生产的最大产量之间的函数关系。生产函数是生产过程中生产要素投入量与产品的产出量之间的关系，任何生产函数都以一定时期的生产技术水平为条件，当技术水平发生变化时生产函数也会发生变化。
假定生产中投入的各种生产要素为X，，X：，…，Xn，Q为所能生产的最大的产量，则生产函数可以表示为：
Q=f（X1，X2，……Xn）
生产函数表示生产过程中生产要素投入量与产品的产出量之间的关系，这种关系存在于所有的生产过程当中，所以，所有的企业都有其生产函数。这里要注意的是，生产函数是最大产量与投入要素之间的函数关系，这是为了使企业的生产函数具有可靠性，体现企业将一定投入转变成产出的能力。
在具体分析产量与生产要素的关系时，为了简化起见，一般假设只有一种要素可变，或者两种生产要素可变。
