2024年中级经济师经济基础高频考点：金融监管理论

源于20世纪30年代美国经济危机，并且直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论。

观点：

（1）监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。

（2）政府可以作为公共利益的代表来实施管制以克服市场缺陷，而由此带来的公共福利将大于管理的成本。

观点：为了保护债权人的利益，需要金融监管。

债权人：存款人、证券持有人和投保人等。

（存款保险制度就是这一理论的实践形式。）

这一理论源于“金融不稳定假说”，认为银行的利润最大化目标促使其系统内增加有风险的活动，导致系统内的不稳定性。

不稳定性来源于银行的高负债经营、借短放长和部分准备金制度。

金融业比其他行业有更大的脆弱性和不稳定性→通过金融监管控制金融体系系统性风险显得异常重要。

传统金融监管理论针对的都是国别金融监管，即从一个国家的角度，对本国的金融活动进行管理。

20世纪70年代以来，金融监管更强调安全与效率并重，同时对跨国金融活动的风险防范和国际监管协调更加重视。其主要原因有：

（1）伴随着金融全球化，大量金融机构跨境扩张和发展，各种新的金融工具层出不穷，使得监管成本与效率不成正比，金融监管的难度加大。

（2）金融管理当局既担负着维护本国金融体系稳定的责任，同时又要不断鼓励本国机构参与国际金融业务活动，这样就要受到国际上的监管约束。

因此，一国金融管理部门的监管行为不再是单边的而是多边基础上的合作。