必攻克！中级经济师经济基础考点汇总：金融风险与金融监管

定义

投资者和金融机构在资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。

基本特征

不确定性：金融风险影响因素复杂，难以事前把握。

相关性：货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关的。

高杠杆性：衍生金融工具有以小博大的髙杠杆效应。

传染性：金融机构承担着中介机构的职能。

常见类型

市场风险：利/汇率、股价及商品价格波动导致。

信用风险：借款人或交易对手违约导致。

操作风险：交易系统不完善、管理失误或人为错误导致。

流动性风险：资产流动性降低导致。

债务危机
（支付能力危机）

原因：一国债务不合理，无法按期偿还导致。（一般发生在发展中国家。）

危机国特点：出口萎缩、外汇主要来源于举借外债

货币危机

原因：固定汇率制/有固定汇率制色彩的盯住汇率制，国内经济变化没有相应汇率调整配合，货币内外价值脱节。

国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机，危机主体共同点：盯住汇率制

流动性危机

原因：流动性不足造成。

（1）国内流动性危机：金融机构资产负债不匹配，“借短放长”，导致流动性不足以偿还短期债务。

（2）国际流动性危机：一国金融体系中潜在短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模，国际流动性就不足。

综合性金融危机

通常是几种危机的结合，现实中的金融危机都是综合性金融危机。

分类：外部综合金融危机和内部综合金融危机

内部综合金融危机国共同点：金融体系脆弱，危机由银行传至整个经济。

暴露危机国家，经济金融利益受损且极易升级为经济危机或政治危机，暴露出深层次结构问题。

次贷危机

（2007年开始，始于美国）

三个阶段：债务危机→流动性危机→信用危机

定义

一国金融管理部门为稳定货币、维护金融业正常秩序，依法对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法行为处罚等。

（从对银行监管开始）

一般性理论

（1）公共利益论（公共利益的代表：政府）：

监管是政府对公众要求纠正社会个体和组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应

（2）保护债权论：
保护债权人的利益，需要金融监管。

理论实践：存款保险制度

（3）金融风险控制论：

理论来源：“金融不稳定假说”，认为银行的利润最大化目标，金融资产的可流通性，风险传递性，导致系统内的不稳定

金融监管体制

美国：央行为重心，其他监管机构参与分工

中国：独立于央行的分业监管体制

2003年《中国人民银行法》：央行对金融监管有监督检查权

2018.03.21《深化党和国家机构改革方案》，决定组建中国银行保险监督管理委员会

1988年巴塞尔报告 

确认了监管银行资本的可行的统一标准。

核心资本：实收股本、公开储备

附属资本：资产重估储备、普通准备金、呆账准备金、长期次级债券、未公开储备、混合资本工具

资本标准：资本充足率≥8%；核心资本率≥4%

2003年新巴塞尔资本协议

三大支柱：
①最低资本要求、②市场约束、③监管当局监督检查

监管当局三大职责：
①全面监管银行资本充足状况、
②培育银行的内部信用评估系统、
③加快制度化进程

2010年巴塞尔协议Ⅲ

提出了审慎监管的要求。

内容：
（1）强化资本充足率监管标准。
①三个最低资本充足率监管标准（普通股充足率4.5%；一级资本充足率为6%；总资本充足率为8%。）
②两个超额资本要求（留存超额资本≥2.5%；反周期超额资本0%-2.5%）

待新标准实施后，正常情况下，商业银行的普通股、一级资本和总资本充足率应分别达到7%、8.5%和10.5%。

（2）引入杠杆率监管标准。

（3）建立流动性风险量化监管标准：
①流动性覆盖率；②净稳定融资比率

（4）确定新监管标准的实施过渡期。

（2011年4月，基于我国银行业改革发展实际，中国银监会借鉴巴塞尔协议III，颁布《中国银行业实施新监管标准的指导意见》，提高银行业审慎监管标准，增强系统重要性银行监管有效性，以推动巴塞尔协议III的实施工作。）