【要点一】衍生品
1、金融衍生品
含义 | 又称金融衍生工具， 是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础产品价格（或数值）变动的派生金融产品。 |
基础产品 | 如股票、债券、存单、货币等。 |
基础变量 | 利率、汇率、通货膨胀率、价格指数、各类资产价格及信用等级等。 |
形式表现 | 一系列的合约，合约中载明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等。 |
特征 | ①跨期性。②杠杆性。③联动性。④高风险性。⑤零和性。（2021新增） |
2、交易主体
套期保值者 | 又称风险对冲者，从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。 |
投机者 | 利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行交易，以获取利润的投资者。 |
套利者 | 利用不同市场的价格差异，同时在两个及以上市场进行衍生品交易，以获取无风险收益。 |
经纪人 | 交易中介，以促成交易、收取佣金为目的。 |
3、主要的金融衍生品
金融远期 | 指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。 |
金融期货 | 协议双方同意在未来某一约定日期，按约定的条件买入或卖出一定数量的金融工具的具有约束力的标准化协议。 |
金融期权 | 合约买方向卖方支付一定费用（称为期权费），在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买入或卖出某种金融工具的权利的契约。 |
金融互换 | 两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。 |
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【要点二】金融风险
信用风险 | 指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。 |
市场风险 | 金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的不利变动而可能遭受的损失。（包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。） |
流动性风险 | 商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。 |
操作风险 | 由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。 |
法律风险与合规风险 | / |
国家风险 | 经济主体在与非本国交易对手进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。 |
声誉风险 | 金融机构因受到公众的负面评价， 而出现的客户流失、股东流失、业务机遇丧失、业务成本提高等情况，从而蒙受相应经济损失的可能性。 |
系统性风险 | 金融机构从事金融活动或交易所在的整个系统（机构系统或市场系统）因外部性因素的冲击或内部性因素的牵连而发生剧烈波动、危机或瘫痪，使单个金融机构不能幸免，从而蒙受经济损失的可能性。 |
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