2024年中级金融专业教材大变，新增了很多考点，本文汇集了20个新增重点考点预测，考前必看！需要注意，变动考点，往往是新一年考试的重点。
本文为2024年中级经济师《金融》20个新考点预测（下篇），全部预测考点已经全部上线资料包，可在资料包中心下载。
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考点11：保险资金运用形式
①银行存款；
②买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；
③投资不动产；
④投资股权；
⑤国务院规定的其他资金运用形式。
考点12：证券公司的设立与股东
设立 | （1）有符合法律、行政法规规定的公司章程； （2）主要股东及公司的实际控制人具有良好的财务状况和诚信记录，最近三年无重大违法违规记录； （3）有符合本法规定的公司注册资本； （4）董事、监事、高级管理人员、从业人员符合本法规定的条件； （5）有完善的风险管理与内部控制制度； （6）有合格的经营场所、业务设施和信息技术系统； （7）其他。 证券公司设立申请获得国务院证券监督管理机构批准的，申请人应在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。 证券公司应当自领取营业执照之日起十五日内，向国务院证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。 未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。 |
股东 | （1）控股股东，指持有证券公司 50% 以上股权的股东或者虽然持股比例不足50% ，但其所享有的表决权足以对证券公司股东（大）会的决议产生重大影响的股东； （2）主要股东，指持有证券公司 5% 以上股权的股东； （3）持有证券公司 5% 以下股权的股东。 任何单位或者个人有下列情形之一的，应当事先告知证券公司， 由证券公司报国务院证券监督管理机构批准： （1）认购或者受让证券公司的股权后其持股比例达到证券公司注册资本的 5%； （2）以持有证券公司股东的股权或者其他方式，实际控制证券公司5%以上的股权。 |
考点13：内部控制管理原则
（1）健全性：内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一；
覆盖证券公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞。
（2）合理性：内部控制应当符合法律法规，与证券公司经营规模、业务范围、风险状况及证券公司所处的环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标。
（3）制衡性：证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离。
（4）独立性：承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于证券公司其他部门。
考点14：交易型开放式指数基金（ETF）
含义 | 又称交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。 |
特点 | ① ETF 是被动操作的指数基金。 ②独特的实物申购 、赎回机制。 ③实行一级市场与二级市场并存的交易制度。 |
| 规定 | ETF 联接基金是将绝大部分基金财产投资于某ETF（目标ETF），密切跟踪标的指数表现，可以在场外申购 、赎回的基金。 ETF联接基金投资于目标 ETF的资产不得低于联接基金资产净值的90%。 |
考点15：开放式基金的认购、申购与赎回
（一）基金的认购
在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。
基金份额认购存在两种收费模式：
前端收费模式——指在认购基金份额时就支付认购费用的收费模式；
后端收费模式——指在认购基金份额时不收取费用， 在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。
基金认购费用、认购份额统一按净认购金额为基础计算:
净认购金额=认购金额/ （1+ 认购费率）
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息 ）/基金份额面值
（二）开放式基金的申购
投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为称为基金的申购。
申购与认购的不同之处在于:
①认购费一般低于申购费，基金认购期内往往有一定的费率优惠; ②认购一般是按1元/份进行认购，而申购常采用未知价确认; ③认购份额在基金合同生效时确认，有封闭期，而申购一般是在 T+2日内确认。 |
基金申购费用、申购份额按以下公式计算:
净申购金额=申购金额/ （1+ 申购费率）
申购费用=申购金额一净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
（三）开放式基金的赎回
开放式基金份额持有人要求基金管理人购回所持开放式基金份额的行为称为赎回。
开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不超过3个月。
基金的赎回是未知价原则。
为鼓励投资者长期持有基金，基金的赎回费率会按持有时间长短进行分级设置，持有时间越长，赎回费率一般越低。
基金赎回的公式:
赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值
赎回费用=赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额-赎回费用
考点16：国际资本流动的类型
直接投资 | 指一国居民或企业对另一国的企业等机构直接进行的，可以取得东道国企业全部或部分管理权或控制权的投资。 |
证券投资 | 指投资者在国际证券市场上以购买外国政府或企业发行的中长期债券或公司股票的方式进行的投资。 |
国际信贷 | 指政府之间，国际金融机构之间以及政府、银行、企业在国际金融市场上的信贷活动，可分为政府贷款、国际金融机构贷款和其他贷款。 根据资本流动的时间不同，分为： ①短期信贷：包括贸易性资本流动、银行短期资本流动、保值性资本流动和投机性资本流动等； ②中长期信贷的主要形式是银团贷款。 |
考点17：引发国际资本流动的原因
（1）过剩资本的存在——国际资本流动的根本原因
（2）利率、汇率两大经济杠杆的影响
（3）财政赤字与通货膨胀
（4）政治、经济风险
（5）发展中国家利用外资战略
（6）跨国公司发展
（7）其他因素（资本预期收益、外汇管制、国际金融市场状况）
考点18：国际资本流动的影响
1、中长期资本流动
积极效应 | （1）可以提高资本输出国的资本边际效益 （2）有利于资本输入国的资本形成 （3）长期资本流动推动经济全球化 |
消极效应 | （1）可能导致资本输出国产业空心化 （2）可能引发资本输入国债务危机 |
2、短期资本流动的经济效应
（1）有利于国际贸易顺利进行 （2）对各国国际收支产生影响 （3）加剧国际金融市场动荡 |
考点19：开放经济条件下内外均衡政策的冲突
米德冲突 | 指在固定汇率制度下，失业增加与国际收支逆差，或者通货膨胀与国际收支顺差这两种特定的经济状态组合。 米德冲突说明在固定汇率制度下，单纯使用调节总需求的支出增减政策来同时实现内外均衡是存在困难的。 |
斯旺模型 | 斯旺模型说明，若仅仅依靠某一种政策工具想要同时解决内部失衡和外部失衡问题，注定是无法实现的。 |
考点20：金融脆弱性的指标衡量
可以反映金融部门正趋于脆弱的主要指标有：
①短期债务与外汇储备比例失调；
②经常项目巨大逆差；
③预算赤字大；
④在资本流入的组成中，短期资本比例过高；
⑤汇率定值过高，如本币实际汇率连续12个月高于历史平均水平10%以上；
⑥货币供应量迅速增加；
⑦通货膨胀率在过去10个月内的平均水平高于历史平均水平8%以上；
⑧M2对官方储备比率连续12个月上升后急速下降；
⑨高利率。
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