学习目标
要求了解金融风险的定义与基本特征；掌握影响金融风险形成的主要因素；了解划分金融风险的依据和种类；了解金融风险管理的目标、评价和控制；掌握银行风险与证券风险的种类。
（一）金融风险的定义和基本特征
金融风险是指金融机构在货币资金借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。金融风险的基本特征是：客观性、不确定性、相关性、可控性、扩散性、隐蔽性和叠加性。
例题：单项选择题
金融风险是由于各种（ ）的影响，从而导致损失的可能性。
A. 不确定性
B. 确定性
C. 稳定性
D. 不稳定性
答案：A
解析：这是考查金融风险的概念。
金融风险是指金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，
使得( )发生偏差，从而发生损失的可能性。
A．预期利率和实际利率 B．预期风险和实际风险
c．预期投入和实际投人 D．预期收益和实际收益
答案：D
下列各项中，属于金融风险基本特征的是（ ）。
A.隐蔽性 B.确定性
C.不相关性 D.主观性
答案：A.
（二）金融风险的形成
影响金融风险形成的主要因素有：
1.宏观经济政策
2.经济周期波动
3.金融资产价格的波动
4.市场竞争的加剧
5.金融机构的微观决策和管理失误
6.经济一体化和金融国际化
7.政治因素或自然因素。
（三）金融风险的种类
1．按照金融风险的性质划分，分为信用风险、国家风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险。（关注利率风险）
2．按照金融风险产生的根源划分，包括静态金融风险和动态金融风险
3、按照金融风险涉及的范围划分，包括微观金融风险和宏观金融风险
4．按照金融机构的类别划分，分为银行风险、证券风险、保险风险、信托风险等。
（四）金融风险的管理
1.金融风险管理的定义
金融风险管理是指各经济实体在筹集和经营资产的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制和处置金融风险，用最低成本最大程度地保障金融安全。
2.金融风险管理的目标
是在识别和衡量风险的基础上，对可能发生的金融风险进行控制和准备处置方案，以防止和减少损失，保证货币资金筹集和经营活动的稳健运行。
3.金融风险的评价
风险的识别、衡量、监控、对策选择
4、金融风险的控制和处置
（1）控制法：避免风险、损失控制、分散风险
（2）财务法
（五）银行风险
银行风险是指因为事先难以预料或者有所预料但又不能避免的内部或外部的因素，而使银行资产、实际收益和预期收益发生差异，产生损失的可能性。
巴塞尔银行监管委员会在《有效银行监管的核心原则》对风险的分类：
1．信用风险
信用风险即由于债务人违约的影响，使银行资产、债权、收益受到损失的可能性
2．国家风险
国家风险是指银行在跨国经营活动中，由于借款人所在国家的主权行为而引起损失的可能性。表现以下几种：拒绝偿付、延期偿付、无力偿付、利息削减、债务重组、行政管制等。
3．市场风险
市场风险是由于市场价格的变动，使得经济主体蒙受损失的可能性。市场风险可以分为以下几种：利率风险、汇率风险、价格风险。
4．流动性风险
流动性风险是指银行发生流动性不足时，无法及时满足负债和资产的融资需要，从而使银行发生损失的可能性。通常源于资产负债期限结构匹配不合理。
5．操作风险
操作风险主要是内控机制失效或操作失误，从而引起银行损失的可能性
6．法律风险
7．声誉风险
（六）证券风险
证券市场风险源于有价证券本身的虚拟特性。主要表现为证券市场参与者的风险和证券市场本身蕴涵的风险，包括市场价格风险、市场支付风险和证券机构风险（违约风险、流动性风险、操作风险）。
例题：证券风险源于有价证券本身的（ ）特性。
A.现实
B.虚拟
C.实物
D.借贷
答案：B
解析：证券风险是由于有价证券的虚拟而导致的结果。
