第二章 信用与货币创造
一、知识点归纳
（一）信用及其本质
1．信用是以偿还和付息为条件的借贷行为
2．信用反映的是债券债务关系
3．信用以相互信任为基础
（二）信用形式
1．商业信用
定义
特点
局限性
2．消费信用
定义
形式
3．国家信用
4．银行信用
定义
特点
（三）信用工具
1．主要信用工具
信用卡
债券
股票：分类、特性
2．特性
四、信用的地位作用
（四）掌握存款货币创造的涵义
1、存款货币创造的涵义
存款货币创造是指商业银行先利用其自身吸收存款以及获取各项资金来源的有利条件，再通过发放贷款、从事投资、办理结算等业务活动，从而衍生出更多的存款，达到扩大信贷规模、增加货币供应量的行为。
货币供应理论的信用创造学说为银行创造提供了理论。信用创造学说的先驱是约翰?劳，麦克劳德又对信用创造理论予以发展。
（1）具有信用创造的银行有中央银行和商业银行
中央银行：对银行券的发行；为商业银行的信用创造提供相应的条件
商业银行：主要表现为提供信用，信用规模并不完全受现金存款的限制
包括两层涵义：信用工具的创造和信用量的创造。
（2）信用创造对整个社会经济的发展具有巨大的推动作用
为社会提供更多资金；
商业银行成为调节国民经济的杠杆；
中央银行可实施宏观调控
2、信用创造有关的因素分析
（1）原始存款
是商业银行吸收的、能够增加其准备金的存款，包括银行吸收的现金存款或者中央银行对商业银行贷款所形成的存款。
（2）派生存款
是一个相对于原始存款的概念，指的是商业银行以原始存款为基础、运用信用流通工具和转帐结算的方式发放贷款或进行其它资产业务时，所衍生出来的、超过最初部分存款的存款。
派生存款是银行体系业务经营过程整体运行的结果
（3）存款准备金
存款准备金是限制商业银行信贷扩张和保证客户提取存款，以及为资金清算需要而准备的资金。商业银行的存款准备金以两种具体形式存在：一是商业银行持有的应付日常业务所需的库存现金；二是商业银行在中央银行的存款。
注意存款准备金、法定存款准备金、超额准备金之间的数量关系。
存款准备金＝库存现金＋商业银行在中央银行的存款
法定存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额
超额存款准备金＝存款准备金－法定存款准备金
（五）掌握商业银行创造派生存款的条件
1、银行创造信用流通工具
信用流通工具的创造是信用量创造的前提。从银行券到支票及各种票据。
2、部分准备金制度
部分准备金制度是相对于全额准备金制度而言的。
3、非现金结算制度
（六）了解存款货币的创造过程
1、存款货币的创造过程
商业银行信用创造的基本原理对各类存款来说都是成立的。
在理解创造过程时，作出了五个方面的假设
第一， 商业银行只保留法定存款准备金，超额存款准备金全部用于放款或投资；
第二， 商业银行的客户（包括存款人和借款人）将其一切收入均存入银行，并使用支票结算方式，不提取现金；
第三， 银行体系由中央银行以及至少两家以上的商业银行组成；
第四， 商业银行只经营支票存款（活期存款），不经营定期存款，即存款形式没有转化的渠道；
第五， 法定的存款准备金率为20％，原始存款为10万元。
要理解具体的创造过程，采用T型帐户的形式进行了说明，从这么一个过程可以看出，一笔原始存款，在整个银行体系存款扩张原理的作用下，可以产生出大于原始存款若干倍的派生存款出来。这个派生存款数额的大小，主要取决于两个因素：原始存款数额的大小、法定存款准备金率的高低。派生存款与原始存款数额成正比，与法定存款准备金率成反比。用公式表示为：
⊿D = ⊿R?1/r
2、存款乘数
理解存款乘数的定义，它是银行存款创造机制所决定的存款最大扩张的倍数（也称派生倍数），它是法定存款准备金率的倒数。其涵义为每一元准备金的变动，所能引起的存款的变动。但这只是一个简单的、需要修正的存款乘数。
K=1/r
3、存款货币的消减过程
存款货币的创造过程也可以反方向作用，也就是说，派生存款的倍数原理同样适用于存款货币的消减过程，只不过方向相反，当商业银行的原始存款数量减少时，银行的存款货币会呈倍数紧缩。
（七）熟悉存款货币的创造在数量上的限制因素
1、现金漏损率（c）对存款创造的限制
现金漏损是说客户总是会从商业银行提取多多少少的现金，致使一部分存款从银行系统流出，而现金漏损率则是指现金漏损与存款总额之间的比率，也称提现率。当银行出现现金漏损时，银行系统的存款准备金就会减少，从而限制了银行体系创造派生存款的能力。银行体系信用创造的存款乘数公式应修正为：
⊿D = ⊿R?1/（r+c）
2、 超额准备率（e）对存款创造的限制
超额准备是说稳健的银行家一定不会将银行的存款准备金全额贷出，为了安全和应付意外，商业银行总是会保持一部分超过法定准备金的资金准备。超额准备率是指银行超过法定要求而保留的准备金与存款总额之比。这也会削弱银行体系创造派生存款的能力，从而银行体系信用创造的存款乘数公式再一次被修正为：
⊿D = ⊿R?1/（r+c+e）
3、 期存款准备率（t）对存款创造的限制
银行存款至少可以分为活期存款和定期存款，对于这两种存款形式 ，通常由中央银行分别规定了不同的准备金率。银行体系信用创造的存款乘数公式进一步被修正为：
⊿D = ⊿R?1/（r+c+e+t?s）
（八）基础货币与商业银行的信用创造
K=1/r
表明央行可以通过控制存款乘数和存款准备金达到控制货币供应量的作用。但并没有包括流通中现金。由于流通中现金与准备金经常互相转化，央行只能控制二者总额，即基础货币。
1、基础货币
基础货币B=流通中通货C+存款准备金R
2．货币乘数
货币乘数m=货币供给量/基础货币=C+D/C+R
3、基础货币与商业银行货币创造的关系
中央银行提供的基础货币与商业银行存款货币的创造，是源与流的关系。
4、商业银行业务过程中的信用创造
（1）积极调整存款结构，努力获取低成本的原始存款
定期存款比率：定期存款比率是指非银行部门所持有的商业银行的定期存款负债与活期存款负债之间的比例。
（2）大胆、稳健经营，合理调度资金头寸
（3）努力降低非银行部门和银行客户对现金的持有比例
现金漏损率是指非银行部门所持有的中央银行现金负债与商业银行活期存款负债之间的比例。
二、历年试题
2004
单选
19．银行系统吸收的、能增加其存款准备金的存款，称为( B )。
A．派生存款 B．原始存款
c．现金存款 D．支票存款
2l。法定存款准备金应该等于( C )。
A．存款准备金率×存款总额
B．存款准备金率×法定存款总额
C．法定存款准备金率x存款总额
D．法定存款准备金率×原始存款总额
22．货币乘数等于( D )。
A．货币需求量×基础货币 B．货币供给量×基础货币
C．货币需求量÷基础货币 D。货币供给量÷基础货币
多选
67．商业银行创造派生存款的条件有( ACE )。
A．创造信用流通工具 B．全额准备金制度
c．部分准备金制度 D．现金结算制度
E．非现金结算制度
案例分析(二)
现假设银行系统的①原始存款为900万元；②法定存款准备金率为6％；⑧现金漏损率为1 5％；④超额准备金率为3％。根据上述材料计算并回答下列问题(保留两位小数)．
86．此时银行系统的派生存款总额为( A )万元。
A.3750 B.4286 C．5 000 D．10 000
87．此时银行系统的存款乘数约为( A )
A．4．17 B.6．6 7
C．1 6．6 7 D.33．33
88．如果③、④比率都为O，银行系统的派生存款总额为( C )万元之
A．10 000。 B.1 2 000
C．1 5 000 D．18 000
89．如果③、④比率都为0，银行系统的存款乘数约为( C )
A．4．1 7 B.6.67
C.1 6．67 D．33．3 3
90．银行系统存款创造的限制因素主要有( BD )。
A．原始存款量与定期存款量。
B．现金漏损率与定期存款准备金率
C．存款乘数与货币乘数
D．法定存款准备金率与超额存款准备金率
2005
单选
19.某商业银行的存款总额为4000万元，其在中央银行的存款为380万元，库存现金为90万元。若法定存款准备金率为6%，则其超额存款准备金是（B ）万元。
A.140 B.230
C.240 D.470
21.下列关于商业银行存款准备金等式中，正确的是（ B）。
A.超额存款准备金＝存款准备金－库存现金
B.库存现金＝存款准备金－商业银行在央行的存款
C.存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额
D.法定存款准备金＝库存现金+超额存款准备金
23.法定存款准备金率为7%，超额存款准备金率为5%，存款货币最大扩张额为6000万元。如果不考虑其他因素，则原始存款为（B ）万元。
A.120 B.720
C.2100 D.5000
案例分析（一）
设某地区某时流通中通货为1500亿元，中央银行法定存款准备金率为7%，商业银行的存款准备金为500亿元，存款货币总量为4000亿元。
根据上述材料回答下列问题：
81.下列属于基础货币的有（BD ）。
A.存款货币 B.通货
C.货币供给量 D.存款准备金
82.存款乘数与货币乘数非常相似，并可以相互推导，两者所不同的是（C ）。
A.货币乘数的分母不包括通货 B.存款乘数的分子包括通货
C.货币乘数的分子包括通货 D.存款乘数的分母包括通货
83.该地区当时的货币乘数为（B ）。
A.2.00 B.2.75
C.3.00 D.3.25
84.该地区当时的货币供给量为（C ）亿元。
A.3000 B.4500
C.5500 D.6000
85.若几日后中央银行将法定存款准备金率调整为6%，则该地区当时的货币供应量将（ D）。
A.减少 B.不变
C.不确定 D.增加
2006
5.在二级银行体制下，M=（ B）。
A.原始存款×货币乘数
B.基础货币×货币乘数
C.派生存款×原始存款
D.基础货币×原始存款
19.某商业银行现有存款准备金500万元，在中央银行的存款200万元，那么其库存现金为（B ）万元。
A.200
B.300
C.500
D.700
20.现金漏损率是指（B ）。
A.漏损现金/库存现金
B.漏损现金/存款总额
C.漏损现金/存款准备金
D.漏损现金/贷款总额
