利率及其种类
(一)利率的涵义
利息产生于货币资金的交易。没有货币资金的借贷(买卖)活动,就没有信用存在,也就没有利息。因此,利息从表面上看是货币受让者借贷资金而付出的成本,从实质上讲却是利润的一部分,是剩余价值的特殊转化形式。利息来源于社会财富的增值部分,体现的是国民收入的再分配,最终表现为社会收益的一般形态。
利率是利息率的简称,是指借贷期间所形成的利息额与本金的比率,是借贷资本的价格。
按照计算利息的时间,可将利率分为年利率、月利率和日利率。年利率与月利率及日利率之间的换算公式如下:
年利率=月利率×12=日利率×360 (计算时注意年、月和日利率之间的换算)
(二)利率的种类
1、固定利率与浮动利率
固定利率是指按借贷协议在一定时期内相对稳定不变的利率。它是借贷双方为便于匡算成本与收益,而通常不调整的利率。
浮动利率是指按借贷协议在一定时期可以变动的利率。它是借贷双方为了保护各自利益,根据市场变化情况可以调整的利率。
2、长期利率与短期利率
信用有长短期之分,因而长期信用使用的利率就是长期利率,短期信用使用的利率便是短期利率。一般而言,长期利率要高于短期利率,但当收益曲线为负时,情况就有所不同。
3、名义利率与实际利率
名义利率是指政府官方制定或银行公布的利率,是包含信用风险与通货膨胀风险的利率。实际利率是指在通货膨胀条件下,名义利率扣除物价变动率后的利率。它是在没有通货膨胀风险前提下,物价不变、货币购买力相对稳定时的利率。实际利率较名义利率更能观察借款方的资金成本。
实际利率=名义利率-通货膨胀率
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