2014经济师《中级金融》精讲班教辅笔记：第五章3节

二、我国投资银行业的发展状况及趋势

(一)我国投资银行业的历史发展

1.资本市场和投资银行业的萌生阶段(1978—1992年)

2.投资银行业的调整发展阶段(1993—1998年)

历史性事件：

1992年10月，国务院证券管理委员会、中国证券监督管理委员会成立，标志着我国资本市场进入全国统一监管框架。

1997年11月，我国金融体系进一步确定了银行业、证券业、保险业分业经营、分业监管的原则。

1998年4月，国务院证券管理委员会撤销，中国证券监督管理委员会成为全国证券期货市场的监管部门。

3.投资银行的规范发展阶段(1999年以来)

2004年-2007年进行证券公司综合治理，建立了以净资本为核心的风险监控和预警制度，并对证券公司进行5类(A、B、C、D、E)11个级别的分类监管。

净资本=净资产-各项风险调整

(二)我国投资银行业的现存问题与发展趋势

1.问题：整体规模偏小、盈利模式同质、行业集中度不高、公司治理结构和内部控制机制不完善、整体创新能力不足等。

2.发展趋势：提高竞争力、提高业务能力、盈利模式多元化、增强抗风险能力等。