第21题 有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率，若已知市场利率是6%，复利每半年支付一次，则此时有效利率为( )。
A.6%
B.6.09%
C.6.24%
D.6.32%
【正确答案】：B
【试题解析】：有效利率=(1+6%÷2)2=6.09%，选B。
第22题 根据我国现行有关规定，银行对客户的美元挂牌汇价实行价差幅度管理，美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的( )。
A.0.5%
B.1%
C.3%
D.4%
【正确答案】：B
【试题解析】：银行对客户美元挂牌汇价实行价差幅度管理，美元现汇卖出价与买人价之差不得超过交易中问价的1%，现钞卖出价与买人价之差不得超过交易中间价的4%。选B。
第23题 国际储备的基本功能是( )。
A.弥补国际收支逆差
B.稳定本币汇率
C.维持国际资信
D.维持良好的投资环境
【正确答案】：A
【试题解析】：题中四个选项都是国际储备的主要功能，其中基本功能是A。
第24题 ( )是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。
A.证券发行与承销业务
B.证券经纪与交易业务
C.兼并收购业务
D.基金管理业务
【正确答案】：A
【试题解析】：证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。选A。
第25题 以下不属于市场准入监管的是( )。
A.审批资本充足率
B.审批注册机构
C.审批注册资本
D.审批高级管理人员任职资格
【正确答案】：A
【试题解析】：市场准人监管包括审批注册机构、审批注册资本、审批高级管理人员任职资格和审批业务范围，A不属于此范围。
第26题 由国际因素引起的通货膨胀也北欧型通货膨胀，是由北欧学派提出的，其适用于( )。
A.开放经济的小国
B.开放经济的大国
C.封闭经济的小国
D.封闭经济的大国
【正确答案】：A
【试题解析】：由国际因素引起的通货膨胀也叫北欧型通货膨胀，是由北欧学派提出的，它以实行开放经济的小国为研究背景。选A。
第27题 弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，货币政策应( )。
A.“相机行事”
B.重在调整利率
C.实行“单一规则”
D.“走走停停”
【正确答案】：C
【试题解析】：弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因此，货币政策应实行“单一规则”。选C。
第28题 由于资产负债期限结构匹配不合理而导致的金融风险是( )。
A.流动性风险
B.国家风险
C.操作风险
D.市场风险
【正确答案】：A
【试题解析】：由于资产负债期限结构匹配不合理而导致的金融风险是流动性风险。选A。
第29题 巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动。这属于( )的监管体制。
A.集中统一
B.分业监管
C.不完全集中统一
D.完全不集中统一
【正确答案】：C
【试题解析】：不完全集中统一的监管体制可以分为“牵头式”和“双峰式”两类监管体制，巴西是典型的“牵头式”监管体制。选C。
第30题 在现代纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是( )。
A.货币需求量过多
B.货币供应量过多
C.货币供应量不足
D.货币需求量不足
【正确答案】：B
【试题解析】：在现代纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是货币供应量过多，选B。
第31题 银行的活期存款人通知银行在其存款额度无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是( )。
A.支票
B.汇票
C.本票
D.存单
【正确答案】：A
【试题解析】：银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是本票，选A。
第32题 商业银行的缺口管理属于( )管理。
A.利率风险
B.信用风险
C.汇率风险
D.投资风险
【正确答案】：A
【试题解析】：商业银行的缺口管理属于利率风险管理，所谓缺口管理是指商业银行在资产与负债中分别区分出利率敏感性资产与利率敏感性负债，并计算出二者之间的缺口，在预测到利率上升或下降时，将缺口调为正值或负值，以提高或稳定银行的净利息收益。选A。
第33题 货币当局从判断经济形势，研究制定政策到组织实施的时间称为( )。
A.外部时滞
B.内部时滞
C.决策时滞
D.认识时滞
【正确答案】：B
【试题解析】：货币当局从判断经济形势，研究制定政策到组织实施的时间称为内部时滞。选B。
第34题 在发达的市场经济国家，都将商业银行称为“风险机器”，是因为商业银行要承受巨大的( )。
A.信用风
B.市场风险
C.流动性风险
D.操作风险
【正确答案】：A
【试题解析】：商业银行是最主要的从事货币资金借贷的信用机构，因此，商业银行是最大的信用风险承受者，选A.
第35题 从本质上讲，投资银行就是( )。
A.证券经纪商
B.证券交易商
C.证券承销商
D.证券做市商
【正确答案】：C
【试题解析】：证券发行和承销是投资银行业务的轴心，从本质上讲，投资银行就是证券承销商。选C。
第36题 三种证券组成一个投资组合，在投资组合中所占投资权重各为30%、20%、50%，且各自的预期收益率相对应为10%、15%、20%，这个投资组合的预期收益率是( )。
A.10%
B.12%
C.16%
D.20%
【正确答案】：C
【试题解析】：该投资组合的预期收益率=30%×10%+20%×15%+50%×20%=16%，选C。
第37题 下列关于证券私募发行的优点不正确的是( )。
A.简化了发行手续
B.节省发行费用
C.较少受到法律法规约束
D.发行价格和交易价格会比较高
【正确答案】：D
【试题解析】：私募发行的发行价格和交易价格可能会比较低，不利于筹资者，选D。
第38题 面值为100元的债券，票面利率为10%，期限10年，规定每年年末支付利息，到期一次还本。假设某投资者某年年初以90元购犬，持有2年后以95元卖出，其实际年收益率是( )。
A.12.50%
B.13.89%
C.15.00%
D.16.67%
【正确答案】：B
【试题解析】：实际收益率是卖出债券时债券的票面收益及其资本损益与买人价格的比，本题中实际收益率=[(95-90)÷2+100×10%]÷90=13.89%，选B。
第39题 由于税制和政治方面的变动等外部冲击导致金融机构的收人减少而引起的风险是( )。
A.操作性杠杆风险
B.操作性失误风险
C.国家风险
D.投资风险
【正确答案】：A
【试题解析】：操作性杠杆风险主要是指由金融机构外部因素变化所导致的操作风险，选A。
第40题 客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借人的证券，为客户代垫部分或者全部证券 以完成交易，以后由客户归还的证券业务称为( )。
A.融资
B.融券
C.买空
D.交割
【正确答案】：B
【试题解析】：融资和融券是证券信用经纪业务的两种主要形式，其中融资也叫买空。选B。
