【每日一练】2021年中级经济师《金融》精选试题(9.23)

1．关于金融租赁公司设立条件．下列描述中不正确的是（）。

A．建立了与业务经营和监管要求相适应的信息科技架构

B．注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为1亿元人民币或等值的可自由兑换货币

C．有符合任职资格条件的董事、高级管理人员，并且从业人员中具有金融或融资租赁工作经历3年以上的人员应当不低于总人数的40％

D．建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理体系

2．某公司打算运用6个月期的沪深300股价指数期货为其价值600万元的股票组合套期保值，该组合的β值为1．2，当时的期货价格为400元．则该公司应卖出的金融期货合约数量是（）份。

A．15

B．27

C．30

D．60

3．下列关于期权交易双方损失与获利机会的说法中，正确的是（）。

A．买方和卖方的获利机会都是无限的

B．买方的损失是有限的．卖方的获利机会是无限的

C．买方的获利机会是无限的．卖方的损失是无限的

D．买方和卖方的损失都是有限的

4．下列关于基差的说法中，错误的是（）。

A．基差=待保值资产的现货价格一用于保值的期货价格

B．基差可正可负

C．为了降低基差风险，可以选择合适的标的资产

D．为了降低基差风险，可以选择合适的合约资产期限

5．下列金融产品中．既能转移对自己的不利风险，又能保留对自己有利变化的是（）。

A．金融期货

B．货币互换

C．金融远期合约

D．金融期权

查看答案

参考答案：CDCDD

参考解析：1．C【解析】有符合任职资格条件的董事、高级管理人员。并且从业人员中具有金融或融资租赁工作经历3年以上的人员应当不低于总人数的50％。
2．D【解析】股指期货最佳套期保值数量：，其中，Vs为股票组合的价值；VF为单位股指期货合约的价值(等于期货价格乘以合约大小)；β为该股票组合收益与期货标的股指收益之间的关系。因为股票组合没有单位价格，所以很少使用套期保值比率．直接计算套期保值需要的最佳期货数量比较合适。由于一份该金融期货合约的价值是400×300=12(万元)，该公司应卖出的金融期货合约的数量是1．2×600÷12=60(份)。
3．C【解析】对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时．他会行使期权，取得收益；当市场价格低于执行价格时，他会放弃期权．亏损金额即为期权费。对于看跌期权的买方来说，情况则恰好相反。因此，金融期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益，而卖方则可以实现有限的收益和无限的损失。
4．D【解析】为了降低基差风险，要选择合适的金融期货合约，它包括两个方面：①选择合适的标的资产：②选择合约的交割月份。
5．D【解析】金融期权只是转移了对自己不利的风险，保留了对自己有利的风险。远期合约、期货、互换等远期类产品可以转移全部风险。