2024年11月17日上午中级经济师金融真题及答案—案例81-100题
根据案例，回答81-85题：
某证券公司为注册在我国某省的一家证券公司，公司控股股东为国有企业。 目前，该证券公司已开展证券自营、经纪业务、债券承销等业务。为进一步提升服务实体经济能力，丰富盈利手段，该公司拟进一步拓宽业务领域。
81、根据《中华人民共和国证券法》，证券公司开展证券经纪、证券自营等业务，需经国务院证券监督管理机构核准，并取得().
A．金融许可证
B．经营证券业务许可证
C．证券交易许可证
D．经营期货许可证
82、该公司拟开展证券投资咨询业务，根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，该公司取得证券投资咨询从业资格的专职人员数量应不少于()。
A．15 人
B．20 人
C．5 人
D．10 人
83、关于证券经纪业务的说法，正确的为()
A．证券经纪人只能接受一家证券公司的委托
B．证券经纪人可以受托为客户办理证券认购、交易等事项
C．证券经纪人应当具有证券从业资格
D．证券公司不得委托证券公司以外的人员代理其进行客户招揽、客户服务等活动
B错误：证券经纪人不得为客户办理证券认购、交易等事项。
C正确：证券经纪人应当具有证券从业资格。
D错误：证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。
84、该公司拟申请开展融资融券业务，关于该业务的说法，正确的为()。
A．证券公司从事融资融券业务， 自有证券不足的，可以向证监会借入
B．证券公司申请融资融券业务资格，应当有证券经纪业务资格
C．证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金
D．证券公司经营融资融券业务，应当以客户的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户
B正确：证券公司申请融资融券业务资格，应当具有证券经纪业务资格。
C正确：证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。
D错误：证券公司经营融资融券业务,应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户;以自己的名义,在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
85、该证券公司的下列人员中，任职前需经国务院证券监督管理机构核准任职资格的为()。
A．董事
B．董事会秘书
C．分支机构负责人
D．资产管理部负责人
根据以下材料，回答86-90题
张三是一位基金经理，他重点关注了四只股票，下关于市场组合及这四只股票 收益率、波动率的预测情险资产的收益率为 2%。
86、上述四只股票、夏普比率最高的是（）
A．股B
B．股C
C．股A
D．股D
SRi为资产i的夏普比率， E（ri） 为资产i的预期收益率，rf为无风险利率，σi为资产i收益率的标准差。
SRA=（8%-2%）/3%=2
SRB=（10%-2%）/5%=1.6
SRC=（12%-2%）/8%=1.25
SRD=（15%-2%）/10%=1.3
综上，该题选C。
87、假设张三配置了 25%的股票 A、25%的股票 B 和 50%的股票 C，张三的预期收益率为 ().
A．9%
B．10%
C．11.25%
D．10.5%
88、假设张三配置了90%的市场组合和 10%的无风险资产，新组合的标准差为( )
A．1.5%
B．3%
C．2%
D．2.7%
89、上述股票中，贝塔系数最高的股票是（）
A．股A
B．股B
C．股C
D．股D
βA=3%/3%=1
βB=10%/3%
βc=12%/3%=4%
βD=15%/3%=5%
90、假设股票 D 还未支付过红利，张三针对该股票采用的估值模型可以为().
A．多元增长模型
B．戈登模型
C．财务倍数模型
D．公司自由现金流模型
根据案例，回答91-95题：
贷款市场报价利率等金融市场利率下行等，为经济高质量发展营造良好的货币金融环境。在货币信贷的结构上，发挥宏观审慎政策和结构性货币政策工具的作用。 设立科技创新和技术改造再贷款，加大对科技创新和设备更新改造的金融支持。推出房地产支持政策组合，包括降低个人住房贷款最低首付比例、取消个人房贷利率下限、下调公积金贷款利率，并设立保障性住房再贷款，用市场化方式加快推动存量商 品房去库存。 目前，结构性货币政策工具余额约 7 万亿元，聚焦支持小微企业、绿色转型等国民经济重点领域和薄弱环节。
91、结构性货币政策工具中的长期性工具属于人民银行的()。
A．表外项目
B．所有者权益
C．资产
D．负债
中央银行的资产业务：
（1）贷款。
（2）再贴现。
（3）证券买卖。
（4）管理国际储备。
（5）其他资产业务。
92、下列结构性货币政策工具中，属于阶段性工具的为()。
A．碳减排支持工具
B．支小再贷款
C．保交楼贷款支持计划
D．科技创新和技术改造再贷款
93、属于中央银行货币政策工具“三大法宝 ”的为().
A．宏观审慎评估
B．再贴现
C．公开市场操作
D．存款准备金
94、人民银行实施“ 降准 ”可以()。
A．缩减央行资产负债表规模
B．增加信贷供给
C．优化金融机构资金结构
D．引导货币市场利率走势
95、关于人民银行再贷款的说法，错误的为()
A．新增再贷款主要用于促进信贷结构调整
B．近年来，再贷款占基础货币投放的比重逐步增加
C．抵押补充贷款(PSL)可以看作是再贷款一种形式
D．再贷款利率在发放后保持不变
自1984年中国人民银行专门行使中央银行职能以来,再贷款一直是中国人民银行的重要货币政策工具。
B错误：近年来,为适应金融宏观调控方式由直接调控转向间接调控,再贷款占基础货币投放的比重逐步下降,结构和投向发生重要变化。
A正确：新增再贷款主要用于促进信贷结构调整，引导扩大县域和“三农”信贷投放。
C正确：抵押补充贷款和定向中期借贷便利均是创新型流动性支持工具，二者也都可以看成是贴现贷款工具的不同版本，因为贴现贷款工具的本质就是中央银行贷款，并且其利率由中央银行决定。
根据案例，回答96-100题：20 世纪 80年代后期，阿根廷深陷债务危机、恶性通货膨胀及经济持续萧条的 困境。1991年阿根廷政府颁布《自由兑换法》，实施货币局制度，将比索和美元的汇率固定为1:1。《自由兑换法》的实施抑制了恶性通胀，阿根廷经济一度快速发展。 2001年底，阿根廷爆发严重的金融危机，比索与美元的挂钩被迫中断，货币局制度退出。此后比索大幅贬值，通货膨胀加剧。2015 年末，阿根廷推出金融账户开放政策，外国资本大规模流入流出，财政赤字失控，通货膨胀问题更加严重。从阿根廷的贸易 结构来看，阿根廷出口的主要是农牧产品，进口的多为工业制成品和资本中间品。 2023年，拉尼娜现象引起的南美洲干旱灾害导致阿根廷主要农产品大幅减产，阿根廷的出口额同步下行，经常账户出现逆差，进一步加剧了其国际收支失衡的局面。
96、1999 年阿根廷面临着国内经济衰退、失业严重与国际收支逆差并存的局面，这种 局面称为().
A．凯恩斯流动性陷阱
B．特里芬难题
C．克鲁格曼不可能三角
D．米德冲突
他指出,在固定汇率制度下,政府只能运用影响社会总需求的政策(通常为财政政策和货币政策)来调节内外均衡,这时,在开放经济运行的特定区间便会出现内外均衡难以兼顾的情形。
97、根据案例中的材料，可以判断阿根廷国际收支失衡形成的最可能原因为()。
A．结构性失衡
B．货币性失衡
C．收入型失衡
D．周期性失衡
98、2015 年末，阿根廷开放资本与金融账户，造成外国资本大规模流出流入。国际资本流动的消极效应体现为()。
A．降低资本输入国的资本边际效益
B．加剧国际金融市场动荡
C．可能引发资本输入国债务危机
D．加剧资本输入国的资本形成
99、根据“三元悖论 ”，在货币局制度下，阿根廷政府可以选择的政策组合为()。
A．货币政策独立，资本自由流动
B．浮动汇率，资本管制
C．浮动汇率，资本自由流动
D．货币政策独立，资本管制
100、根据蒙代尔的“政策指派原则 ”，当阿根廷出现经济衰退、国际收支逆差并存的局面时，正确的政策搭配应该为().
A．扩张的财政政策，扩张的货币政策
B．扩张的财政政策，紧缩的货币政策
C．紧缩的财政政策，紧缩的货币政策
D．紧缩的财政政策，扩张的货币政策
