头肩底形态是股票形态中一种非常典型的形态,它出现的位置是是大底部或中期底 部.头肩底形态出现的频率并不高,但一旦出现,可靠性非常强.知道头肩底的人非常多, 但在深沪股市8年历史中,可以找出头肩底形态的并不多见.
头肩底形态的前期常是一轮较大规模的下跌,持续时间长,下跌幅度大,下跌的幅度 大大超过一般人的判断.在这轮大幅的下跌途中,投资者损失惨重,一些机构大户也被深 度套牢,因持续不断地下跌会使市场气氛极度低迷,交易冷淡市场冷清,市场上看空的人 士多,看多的人士少.但由于股价极度超跌,使一些勇于抄底的投资者认为机会来临,并开始建仓抄底.由于交易量一直呈萎缩状态,成交量越来越小,很多投资者因不愿割肉已不 再看股票,因此抛压极轻,这批人的建仓用不了多少成交量,便使股价产生了一定幅度的 反弹.股价的上涨又使一批做短线的投资者按捺不住,他们不愿意放过任何一次短线获利机会,结果纷纷杀入,这样便形成了头肩底的"左肩".
但长期的下跌已使大部分投资者谈股色变,他们急切盼望产生一个像样的升势,好使他们解套出场,并期望着有利好消息救市,股市的上涨离他们解套的位置很远,他们不甘 心以大幅亏损出局,所以他们在股市上涨中并没有卖出股票.但此时突然一条利空消息使股价翻身向下,把投资者的期望打破,短线投资者刚刚买入,即被套牢;反手割肉又加速了股市的下跌.
由于股市超跌严重,一些技术分析人士认为,此次下跌将会是W底的第二个底,因此建议投资者不应再斩仓割肉,而应逢低建仓.这在一定程度上使一些投资者在心理上得到了些许安慰.他们认为苦日子已经快熬过去了,下跌空间有限,都跌这么深了,还能跌到哪儿 去?黑暗即将过去,曙光即将来临.一些投资者在被深套的股票上,逢低建仓,摊低成本.
股价在左肩的底部附近收出了小锤头或十字星,确实有做双底的迹象,投资者盼望着二次探底成功,形成W底的反转形态.可次日股价不但不像预期那样上涨,反而一根中阴线有力的创出新低,打破了技术派人士的止损价位,使技术派人士纷纷割肉做空或止损.消 息面又传利空消息,使股市再一次雪上加霜.股市下跌的速度开始加快,投资者幻想W底的期望被彻底打破,尤其是连续的利空消息使股价频频下跌,使多方再也不敢言多.很多投 资者产生了悲观绝望的情绪,认为股市确实不可救药,经验证明越早离场越好.进一步产 生恐慌情绪,而纷纷抛出股票,股价在这种恐慌情绪的影响下,得到了极大宣泄,完成了最后一跌,这便形成了头肩底的"头".
当市场处于一片绝望声中,想卖的都已卖完了,不想卖的早已离场.主力庄家看到他 们打压股市的计划已经成功,空头陷阱设置完毕,多头已被全部摧毁.因此,进场开始接回打压的筹码.因大部分投资者被套在高位,在此的抛压盘极轻,主力庄家为了多拿到一些 筹码,只能向上要筹码,这时股价稳步升高.而大部分中小散户认为这仅仅是一次深跌中 的小幅反弹,随后股指还会大幅下跌,前几次反弹没有及时卖出的投资者总结了经验,反 弹必须卖股票,不卖股市还会跌.他们在股市刚下跌的时候不肯卖股票,但在股价刚刚开 始上涨时,即迫不及待地卖出股票,并等待卖出的股票深幅下跌.股市好像在与他们开玩 笑,卖出的股票不但不跌,反而继续上涨,而且形成了一个有力度的"V"字型,使卖出的股 票根本接不回来.
股价由于连续的上涨,使市场的气氛有所回暖.但多数投资者由于前次的大幅下跌, 一朝被蛇咬,十年怕井绳,他们再也不敢追高杀入人,因此眼睁睁地看着一轮行情擦肩而 过.他们认为股市应再次二次见底,因此还要跌回来,结果股价在涨到一定幅度后,也确实开始了回调,但是回调的幅度并不深.投资者根据以往被套牢的经验,执行的是不回调到 位坚决不建仓的政策,但股价却停止了继续回调,回头向上,这便形成了头肩底的"右肩".
主力在右肩的打压并不真心实意,他们的目的是打压建仓,但也害怕打压的筹码过多收不回来.因此便开始再次建仓,并推高股价,此时的成交量会明显放大.尤其在突破颈线时,需要有较大的成交量,因为在此外积累相当的套牢盘,一旦颈线被有效突破,股价会展开一轮有力度的上涨.
头肩底一旦成立,上涨幅度至少是颈线到头的垂直距离.头肩底是反转形态,至少是 一轮中级行情,但在突破颈线后,有时会有一个反抽以确认颈线突破是否有效.投资者一 旦掌握此种形态,将会获得较高收益.判断头肩底形态,成交量非常关键,在头肩底的头部,因有恐慌盘抛出,被庄家通吃,常有较多成交量.其次右肩的上涨和突破颈线,必须有大 成交量支持,才可成功.
