1、协定价格与市场价格 价格差距越大，时间价值越小。（最主要的因素）期权处于极度实值或极度虚值时，市场价格变动空间很小；只有在协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格变动才有可能增加期权内在价值，使时间价值随之增大。
2、权利期间 条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高。期权剩余的有效时间在期权到期日，权利期间为零，时间价值为零。
(期权成交日至期权到期日的时间)通常权利期间与时间价值存在同方向但非线性的影响。考试大收集整理
3、利率影响复杂：
(1)引起期权标的物市场价格变化，从而引起期权内在价值变化；(尤其是短期利率)
(2)引起期权价格机会成本变化；
(3)引起期权交易供求关系变化
利率提高，期权标的物(股票、债券)市场价格下降，看涨期权内在价值下降，看跌期权内在价值提高；利率提高，期权价格机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的(股票、债券)现货市场，减少期权交易的需求，使期权价格下降。
4、标的物价格的波动性
标的物价格的波动性越大，期权价格越高
5、标的资产的收益
期权有效期内标的资产产生收益将使
看涨期权价格下降，看跌期权价格上升。
